Costruiamoci un simulatore di pay Off in EXCEL

Facciamo un altro passo nella costruzione del nostro Opzionometro.

Questa volta vedremo come disegnare un diagramma di payoff di una strategia di opzioni in Excel ossia un grafico che mostra come cambia il profitto o la perdita di una strategia di opzioni in base al prezzo del sottostante a scadenza.

Ora, per ottenere il grafico, dobbiamo calcolare il profit loss per diversi livelli di prezzo del sottostante a scadenza.
Questi calcoli li faremo in basso in una posizione del foglio non visibile.

Inseriamo il prezzo del sottostante nella colonna B (l'asse X del grafico, a partire dalla riga 60. Nelle colonne C-J calcoleremo il P/L per le singole gambe e per l'intera posizione, proprio come abbiamo fatto con la riga 11, ma questa volta utilizzeremo i diversi prezzi del sottostante della colonna B.

Ora, il primo problema che dobbiamo risolvere, riguarda l’intervallo dei prezzi del sottostante che il nostro diagramma di payoff dovrà coprire.

Per far sì che il nostro Opzionometro possa funzionare per altri sottostanti che hanno quotazioni differenti dovremmo rendere l'intervallo dinamico.

Ad esempio, per le opzioni su un titolo Eni quotato in questo momento a 12,60 euro, non possiamo prevedere la stessa estensione dell’indice Ftse Mib e viceversa.

Dunque, per facilitare la modifica dell'intervallo di prezzo sottostante in maniera istantanea, impostiamo due celle per l'immissione da parte dell'utente:

Una chiamata “Centro” del grafico nella cella M3 e l’altra incremento del grafico nella cella M4, come mostra la schermata sottostante.

La cella B72, che sarà il punto centrale sull'asse X del grafico, sarà impostata uguale alla cella M3:
=$M$3
A proposito per agevolare la costruzione del grafico ho nascosto le righe dalla 13 alla 58 (si selezionano le righe che vogliamo nascondere, click tasto destro del mouse, e a seguire si sceglie l’etichetta “Nascondi”).

Ci spostiamo sulla cella immediatamente sopra e cioè la cella B71 e inseriamo la formula:

=B72+$M$4

Cosa abbiamo fatto? Beh… abbiamo semplicemente incrementato il valore presente nella cella B72 di un valore pari all’incremento presente nella cella M4.
Assicuratevi di utilizzare un riferimento relativo per il primo punto (B72) e un riferimento assoluto per l'incremento ($M$4).

Clicchiamo il quadratino in basso a destra e trasciniamo fino alla cella B60

Facciamo le stesse operazioni a partire dalla cella B73, ma questa volta sottraiamo il valore dell’incremento messo nella cella M4 per la stessa estensione.

In questo modo ogni riga precedente mostrerà un prezzo sottostante inferiore di un valore pari all’incremento impostato nella cella M4.

grazie per la condivisone Antonio. bellissima iniziativa che seguirò fino alla fine!

Continuiamo nella costruzione del diagramma del pay off

Per rendere più flessibile il grafico del pay off ho portato a 53 le righe utilizzate.
Si parte dalla cella B86 che rappresenta il centro di questa escursione e sopra e sotto il valore presente in questa cella aumentiamo e diminuiamo rispettivamente questo valore di un importo pari all’incremento presente nella cella M4.
Dovremmo ottenere questo risultato impostando il valore centrale 22.000 punti