SCADENZA SETTEMBRE 2020

Andamento del Crossover rispetto al prezzo dell'indice Eurostoxx 50. Come si vede quest'ultimo gli gira attorno rimanendo nei pressi.

Open Interest di oggi martedì 15 settembre 2020 opzioni sull'indice Stoxx 50 scadenza settembre

Partiamo dalla distribuzione generale. Il Crossover è a 3.318 punti il prezzo del sottostante gli è sopra. Visto che sullo strike 3.300 è presente un eccesso di Put il suo superamento a ribasso imprimerà una certa accelerazione in questa direzione e come vedremo ci sono tutti i presupposti.

Distribuzione di OI di ieri.

Chiusura di posizioni massiccia sulle Put OTM con maggiore insistenza su quelle vicine al prezzo e via via con le altre.
Stanno eliminando la copertura con le opzioni di posizioni al fisso. In genere questo lo fanno per due motivi: il primo motivo è la riduzione del Gamma in prossimità delle scadenze tecniche e il secondo motivo è perché non serve più la copertura in quanto gli operatori prevedono che il mercato scenda. Se poi ci mettiamo l'apertura più grande è stata sulle Call OTM strike 3.325 il quadro è completo.

Trasformando la strategia in Open Interest di ieri il quadro che ne viene fuori è abbastanza chiaro.
Anche togliendo le posizioni ITM il quadro non migliora ma ci conferma la tendenza assunta dagli operatori con la movimentazione di ieri è orientata a ribasso

Movimento delle % delle posizioni complessive degli Open Interest opzioni Stoxx 50 scadenza settembre in base alla loro moneyness.
C'è stata una diminuzione % di Put e Call OTM e un aumento % di Call e Put ITM

Esplosione degli Open Interest sul future. E’ probabile che le coperture che abbiamo visto togliere massicciamente sulle opzioni siano state rimpiazzate con il future.

Un aumento di 896.323 contratti in più in un giorno diventa altrimenti inspiegabile e non sono effetto del rollover in quanto noi prediamo sempre in considerazione la somma degli OI di tutte le scadenze

Vediamo cosa ci dice il procedimento di lettura automatica degli Open Interest.
Ci continua ad informare in maniera oggettiva che dobbiamo fare attenzione ai ribassi…d'altra parte la tonalità del colore prevalente è il rosso…

Buongiorno Antonio, ma il programma dice i rialzista comprano.. Trend al rialzo dovrebbe essere verde. In effetti trovandoci a destra della fx rip. L incremento di OI dovrebbe essere interpretato acquisti al rialzo anche se in effetti non vanno a coprire call.
Grazie e buon lavoro. Sempre complimenti per le tue analisi e la tua operatività. Maurizio

Buongiorno Antonio, ma il programma dice i rialzista comprano.. Trend al rialzo dovrebbe essere verde. In effetti trovandoci a destra della fx rip. L incremento di OI dovrebbe essere interpretato acquisti al rialzo anche se in effetti non vanno a coprire call.
Grazie e buon lavoro. Sempre complimenti per le tue analisi e la tua operatività. Maurizio

Infatti non avevo spinto "Colora"... rimediato subito. L'aumento abnorme dei futures evidentemente fa la differenza.

Open Interest di oggi mercoledì 16 settembre 2020 opzioni sull'indice Stoxx 50 scadenza settembre

Partiamo dalla distribuzione generale. Il Crossover è a 3.323 punti leggermente aumentato rispetto a ieri; il prezzo del sottostante gli è sopra.
Al momento abbiamo – come si vede da secondo grafico delle posizioni nette – lo strike 3.300 dove c’è un eccesso di Put e una serie di posizioni Call a partire da 3.325 non significativa fino ad arrivare allo strike 3.400 dove effettivamente troviamo un eccesso di Call.
Quindi possiamo dire: Supporto 3.300 e Resistenza 3.400 punti