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Movimento delle % delle posizioni complessive degli Open Interest opzioni Stoxx 50 scadenza settembre in base alla loro moneyness.

Si conferma quanto evidenziato nei giorni scorsi.
Le variazioni fino a questo punto ci consegnano un quadro sostanzialmente laterale del mercato (anche se durante la generica giornata ci sono escursioni del prezzo abbastanza importanti)

Open Interest di oggi venerdì 11 settembre 2020 opzioni sull'indice Stoxx 50 scadenza settembre

Partiamo dalla distribuzione generale. Il Crossover è a 3.319 punti il prezzo del sottostante è nei pressi. Visto che sullo strike 3.300 è presente un eccesso di Put il suo superamento a ribasso imprimerà una certa accelerazione in questa direzione.

Andamento del Crossover rispetto al prezzo dell'indice Eurostoxx 50. Come si vede quest'ultimo gli gira attorno rimanendo nei pressi.

Sotto abbiamo l'escursione % del prezzo dell'indice dal Crossover. Ebbene, la % non ha superato +/- l'1%. Come dire che se abbiamo una distribuzione di probabilità il prezzo si trova al vertice di questa distribuzione in una posizione mediana.

Questo ci dice che durante il mese borsistico di settembre le posizioni si sono mosse in uno stretto trading range e che è probabile che rimangano così fino alla fine. Naturalmente questa compressione ha fatto si che le posizioni vicine aumentassero di volume a mano a mano che il tempo passava per cui il pericolo è che ci sia un breakout dei livelli finora mantenuti e che questo determini una vistosa accelerazione soprattutto nel finale in cui il Gamma delle opzioni la fa da padrone e questa è la ragione per cui nell'ultimo periodo stiamo vedendo che giornalmente gli operatori stanno chiudendo molte posizioni.

Questa la distribuzione degli Open Interest di ieri. Continuano - come si diceva - le chiusure di posizioni sia Call che Put e le motivazioni le abbiamo già espresso in precedenza.

Put -29.776
Call -29.273

In effetti se noi andiamo a trasformare queste posizioni in strategia ci accorgiamo come gli operatori chiudendo le posizioni in realtà stanno proteggendo i propri portafogli da escursioni vistose dell’indice.

Movimento delle % delle posizioni complessive degli Open Interest opzioni Stoxx 50 scadenza settembre in base alla loro moneyness.

La cosa più vistosa che salta agli occhi in questa analisi degli Open Interest è l’aumento abnorme dei volumi di OI sul future + 200.493 contratti: mai un incremento così alto nell'ultimo periodo!

Buongiorno Antonio, è possibile vedere quello che hanno costruito a partire dal 24.08?
Grazie

SCruz20 ha scritto:Buongiorno Antonio, è possibile vedere quello che hanno costruito a partire dal 24.08?
Grazie

Buondì... queste le posizioni movimentata da quella data.

Bilancio:
Put – 87.880
Call – 173.067

Sotto strategia relativa... sembrerebbe che la preoccupazione maggiore degli operatori sia stata rivolta più a rialzo che a ribasso...

Cosa ci dice l’analisi algoritmica degli Open Interest?
Ci informa da un po' di tempo e in maniera oggettiva che dobbiamo fare attenzione soprattutto ai ribassi…
d'altra parte la tonalità del colore - tranne poche eccezioni - è una sola: il rosso