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Con il rialzo di venerdì la quotazione dell’indice ha raggiunto e superato il crossover.
In virtù di questo spostamento c’è stato un aumento di Call ITM e Put OTM e una riduzione di Put ITM e Call OTM.

La retta di regressione tracciata dall’inizio del mese borsistico di ottobre è leggermente inclinata a rialzo a dimostrare che c’è stato un progressivo miglioramento del mercato che si è riflesso oggettivamente nella variazione di Open Interest e un avvicinamento del prezzo dell'indice verso il Crossover. Questo miglioramento ha coinciso - tuttavia - con la chiusura di posizioni a mercato e quindi lo dobbiamo considerarlo transitorio e effimero si tratta di vedere se dura fino alla scadenza delle opzioni o si interrompe prima.

Variazione % delle posizioni complessive degli Open Interest opzioni Stoxx 50 scadenza ottobre in base alla loro moneyness dall’inizio del mese borsistico in corso.

Abbiamo aggiunto le linee di tendenza tratteggiate...

Ciò che è stato messo a mercato dagli operatori nella giornata di venerdì in termini di Open Interest.

La quotazione del future aumenta e gli Open Interest diminuiscono

I risultati:
da inizio del mese (18/09/2020) il rendimento del future è stato di -1,19%
i volumi trattati giornalmente sono diminuiti di circa un milione di pezzi precisamente -1.077.119. Anche gli OI sono diminuiti più o meno della stessa cifra -1.142.661. Questo significa che stanno uscendo i soldi dal mercato piuttosto che entrarvi.

AZ13 ha scritto:Ciò che è stato messo a mercato dagli operatori nella giornata di venerdì in termini di Open Interest.

Buongiorno Antonio, mi sembra che posizioni rimangono leggermente rivolte al rialzo, con il rolling in avanti di Put otm, l'assenza di nuove put itm, con l'apertura di call itm e la chiusura di call otm

Non noto elementi favorevoli ad un ribasso; piuttosto un mercato laterale rialzista.

Ultimamente, sembra che la direzionalità sia dettata dall'apertura di posizioni itm a favore e dalla chiusura di posizioni otm contrarie, piuttosto che dall'uso del future con relativa variazione dell'O.I.

Lettura degli Open Interest di oggi martedì 13 ottobre 2020 opzioni sull'indice Euro Stoxx 50 scadenza ottobre

Ieri l’indice EuroStoxx 50 ha continuato a spostarsi a rialzo e portandosi a un passo dallo strike 3.300. A questo livello trova una buona resistenza a causa dell’enorme colonna di Call che si trova su questo strike.
Come si vede, le Call – su questo strike – eccedono le corrispettive Put di 35.046 unita e a pochi giorni dalle scadenze tecniche di questo mese è difficile che possa superare questa resistenza. E’ chiaro che se lo farà produrrà un’accelerazione dovuta alle ricoperture e forse questa volta vedremo finalmente un movimento di OI anche sui futures.

Considerando le sole opzioni OTM abbiamo infatti questa distribuzione. Sullo strike 3.300 ci sono 112.797 contratti Call.
I venditori di queste opzioni faranno del tutto per portarsi a casa il premio a pochi giorni dalla scadenza.

Ancora una fumata nera per quanto riguarda gli Open Interest del future che questo mese sono rimasti fuori dai giochi.