SCADENZA DICEMBRE 2020

Confronto tra volumi e Open Interest di oggi. Come vedete hanno aperto Put OTM rafforzando i supporti e chiuso le Call OTM. Quindi tutto sommato mantenere la posizione a rialzo ... si può fare!

Lettura degli Open Interest di oggi lunedì 14 dicembre 2020 opzioni Mibo sull'indice Ftse Mib scadenza dicembre

Il valore di chiusura di venerdì dell’indice Ftse Mib - sebbene in recupero nella seconda parte della seduta – è stato 21.702 quindi ancora al di sotto dello strike 22.000. Questo prezzo di esercizio è molto importante per il fatto che è molto popoloso, ci sono attualmente quasi 11.000 contratti aperti tra Call e Put. Durante questo mese borsistico le Put 22.000 sono state toccate poco mentre le Call sono state incrementate di 1.322 pezzi. Questo cosa significa. Beh… significa che è stata puntellata nel tempo questa resistenza facendola diventare via via sempre più significativa. Naturalmente, qualora il prezzo dell’indice chiudesse al di sopra del livello 22.000, sancirebbe la ripartenza del mercato cosa che al momento reputo meno probabile.

Questo è invece ciò che hanno costruito gli operatori dall’inizio del mese borsistico di dicembre partito il 20 di novembre.
Dello strike 22.000 ne ho già parlato nel post precedente e come si vede è popolato di solo Call. Le Put maggiormente trattate sono state quelle dello stri 21.500 e qui a detta degli operatori è stato messo la prima linea difensiva, mentre lo strike 20.750 è stato scelto come seconda linea difensiva.

La chiusura di venerdì dell'indice Ftse Mib (21.702) ha riavvicinato la quotazione al Crossover (20.555) riportando i valori alla distanza % di inizio mese. La cosa che salta agli occhi è che la retta di regressione lineare ha assunto una pendenza negativa, cosa che avevamo messo in preventivo già la scorsa settimana.

Dopo 3 sedute in salita, Open Interest future diminuito di 977 unità.

Riporto infine ciò che ci dice l'analisi automatica degli OI.

Tiriamo qualche conclusione.

La settimana scorsa - come si è visto - è stata caratterizzata da una modifica abbastanza sostanziale degli Open Interest del mercato Mibo che ha fatto assumere una conformazione tipica dei mercati in correzione abbastanza evidente. Anche graficamente abbiamo osservato una serie di candele giornaliere doji e la risultante candela settimanale assimilabile a un hammer di inversione ribassista.
C’è stata poi alla fine della settimana un aumento della volatilità implicita delle opzioni che conferma questo modello di transizione.
La domanda è: come mai oggi le borse mondiali sono in rialzo? Semplice!
La Fda statunitense - durante il weekend - ha autorizzato l’uso del vaccino di Pfizer e BioNTech. Il disco verde dalla Food and Drug Administration dà di fatto il via libera alla distribuzione immediata di milioni di dosi di vaccino negli Usa, circa 2,9 milioni.
E ciò ha ridato vigore alla speculazione rialzista. Ma a mio parere sarà di breve durata.

Lettura degli Open Interest di oggi martedì 15 dicembre 2020 opzioni Mibo sull'indice Ftse Mib scadenza dicembre

Partiamo dalla distribuzione generale...

Il Crossover rimane stabilmente a quota 20.555 punti sempre al di sotto il prezzo del sottostante.
A livello generale il quadro distributivo rimane abbastanza stabile con qualche flebile accenno di correzione.