SCADENZA DICEMBRE 2020

Distanza % del prezzo dal Crossover...

Questo è ciò che hanno montato ieri in termini di Open Interest...

Il grafico è abbastanza eloquente e toglie ogni dubbio circa le intenzioni del mercato nostrano.

Apertura massiccia di Put OTM sullo strike 21.500 i cui volumi erano aumentati vistosamente nella giornata di ieri (volumi non Open Interest) e che si sono effettivamente concretizzati in OI. Queste Put hanno rafforzato i supporti e creato la base per un ulteriore strappo rialzista. Il fatto che siano state inserite a destra del crossover rafforza l'ipotesi rialzista.

Sono state aperte - abbastanza lontano dal prezzo - Call OTM 23.000 in numero limitato.
Anche lunedì avevano aperto Call su questo strike. E' presumibile se continueranno ad insistere su questo strike con l'apertura di nuove posizioni, il target di questo rialzo potrebbe essere proprio 23.000 punti.

Completa la lettura e in un certo senso rafforza quanto detto l'aumento degli OI sul futures. Ieri +1.104 pezzi in più.

Evidentemente messi a copertura delle numerose Call 22.000 che sono passate ITM

Diceva Totò: è la somma che fa il totale… qua, gli elementi a favore di una continuazione del trend rialzista ci stanno tutti.
L’unico neo potrebbe essere rappresentato nel breve dal fatto che domani Wall Street sarà chiusa per il “Festa del Ringraziamento” e qualcuno oggi potrebbe alleggerire le posizioni in gain.

Anticipiamo la lettura di quello che hanno fatto oggi gli istituzionali.

Partiamo con i volumi di scambio e poi vediamo ciò che si è trasformato in Open Interest.

Questo è ciò che hanno montato oggi in termini di Open Interest...

Si discosta di poco rispetto a quello che abbiamo visto questa mattina e relativo alla giornata di martedì.
Quasi tutte le Put aperte sullo strike 21.500 si sono trasformate in Open Interest
Queste Put hanno rafforzato ulteriormente questo supporto e creato la base per un ulteriore strappo rialzista. Il fatto che siano state inserite a destra del crossover rafforza l'ipotesi rialzista.
Sono state aperte - abbastanza lontano dal prezzo - Call OTM 23.000 in numero limitato: Questo livello potrebbe essere il target di questo rialzo.
In aggiunta questa volta abbiamo le Call ITM aperte anche questo è un segno di mercato che vuole crescere ancora.

Ancora aumentata la componente future di Open Interest...

Responso dato in automatico dal computer da quando è iniziato il mese borsistico di Dicembre.

Tutto verde...

Lettura degli Open Interest di oggi venerdì 27 novembre 2020 opzioni Mibo sull'indice Ftse Mib scadenza dicembre

Partiamo dalla distribuzione generale perché c’è qualche novità che se viene confermata oggi scatta il campanello di allarme...
Intanto il Crossover si è spostato ancora sulla destra adesso vale 20.531.
Il prezzo dell’indice in chiusura è arrivato a lambire la soglia di supporto di area 22.200 rimanendo stabilmente al di sopra della soglia dei 22.000 punti.

Questa invece è la distribuzione sulle Mibo di ieri cioè il differenziale di OI degli ultimi due giorni.
Intanto notiamo una chiusura di Put relativamente lontane a favore di strike più centrali quindi spostamento delle Put verso il centro cioè più vicino al prezzo.
Stesso discorso ma meno pronunciato per quanto riguarda le Call OTM.

Per quanto riguarda le ITM sono state aperte sia Put ITM 22.250 (118 pezzi), sia Call ITM 22.000 (246 pezzi). L’eccesso di Call e il fatto di avere più valore intrinseco relativamente a questa posizione dimostra la volontà di proseguire nel rialzo. Un’altra spiegazione potrebbe essere quella di aver approfittare del calo di volatilità implicita delle opzioni visto lo stallo di ieri e liberare parte dei futures messi a copertura.