SCADENZA APRILE 2021

Al momento il mercato - dal punto di vista degli OI - si muove in laterale. La resistenza 24.500 rimane un osso duro da superare...
Ci ha provato anche oggi (max 24.609) e continua a provarci a superarla, ma al momento l'indice è ritornato nei pressi di questo strike. Quando lo supererà sarà talmente evidente che chiunque se ne accorgerà...
Volete sapere qual è la mia opinione? Non so dire quando ma per me la supera nei prossimi giorni.

Vediamo cosa ci dice la lettura automatica degli OI fatta fare direttamente al computer...

Anche l’hardware sembra essere esplicito.

Open Interest sul future... praticamente al palo da diverso tempo.

Negli ultimi giorni si sono formate una serie di candele appartenenti alla famiglia delle Doji. Candele caratterizzate d’assenza del corpo (apertura e chiusura sono più o meno allo stesso livello) o comunque un corpo piccolo rispetto shadow che sono relativamente lunghe.
Il significato di queste candlestick doji e presto detto: indicano una certa incertezza degli operatori nei confronti del mercato di riferimento.

Analisi degli Open Interest di oggi mercoledì 31 marzo 2021 opzioni Mibo sull'indice Ftse Mib scadenza aprile 2021

Le Call 24.500 messe a mercato lunedì, ieri sono state chiuse come si vede dal grafico riportato.

A differenza delle altre volte - come vedremo - non c'è stata la copertura massiccia del future ma direttamente la chiusura di posizioni delle Call 24.500 che da una condizione OTM sono passate ITM

Rimane da capire come mai non c’è stata copertura massiccia con il sottostante al superamento dei 24.500 punti indice.

Eppure ieri il 30,5% di Call OTM sono passate ITM...!

Un dato che ci dovrebbe far riflettere e comunque non indurci a non metterci allegramente a rialzo senza prima le dovute conferme

Altra anomalia.
Normalmente, in mercati solidi a rialzo, il Put / Call Ratio tende ad aumentare man mano che il mercato sale. Questo per la semplice ragione che la componente Put OTM tende ad aumentare rispetto a quella di Call per il fatto di creare una sorta di assicurazione a posizioni intraprese sul fisso.
Ebbene, in questo caso non sta succedendo!

Analisi degli Open Interest di oggi giovedì 1 aprile 2021 opzioni Mibo sull'indice Ftse Mib scadenza aprile 2021

Ecco la situazione generale per quanto riguarda la scadenza di aprile.
Prezzo sempre a destra del Crossover e tende ad incrementare la sua distanza percentuale che adesso è arrivata a +5,1%...

Questa la distribuzione di ieri.

Intanto c’è stata una importante chiusura di Put 23.000 sostituite da Put OTM 24.000 più vicine al prezzo. Quindi possiamo considerarla una rollatura verso il centro. Poi abbiamo una chiusura - anche questa importante - di Call 24.500.
Quindi stiamo assistendo a un consolidamento delle posizioni. Non una copertura con il future ma una riduzione del rischio attraverso la chiusura di posizioni direttamente sulle opzioni. Ciò è possibile per il fatto di avere una volatilità molto bassa e quindi non serve ricorrere a uno strumento veloce di copertura.