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Ecco i movimenti degli Open Interest avvenuti sulle Mibo scadenza aprile 2021 nella seduta di ieri.
Un evento su tutti: l’apertura di più di 1.000 contratti Call ATM sullo strike 24.750 punti che, in un certo senso viene ad essere rafforzato un po' quello che si diceva nel commento di ieri a proposito del fatto che il mercato sembra tirare il fiato.

Questo il quadro generale...
Rispetto a ieri vediamo che sta salendo la terza gamba…

Il Put/Call ratio scende mentre il sottostante sale. C’è un’evidente divergenza: nei mercati rialzisti il Put/Call ratio tende a salire e non a scendere.

Analisi degli Open Interest di oggi giovedì 8 aprile 2021 opzioni Mibo sull'indice Ftse Mib scadenza aprile 2021

I movimenti di ieri sono stati caratterizzati da una chiusura generalizzata delle posizioni sulle Mibo a partite dalle Put strike 23.000. Segno evidente che si approfitta dello “stallo” dell’ultimo periodo per chiudere delle posizioni che ormai in gran parte non hanno più nulla da dare, ma che possono diventare pericolose per una impennata di volatilità a pochi giorni dalle scadenze tecniche.

Si nota anche qualche segno speculativo visto che sono state aperte Put ITM (25.000)

Alla riapertura dei mercati, dopo il lungo ponte pasquale, abbiamo assistito a due eventi fra i tanti degni di nota e che abbiamo puntualmente segnalato. Il primo è stato l’apertura massiccia di call ATM e il secondo la chiusura di Put OTM. Entrambi questi eventi ci stanno dicendo che qualcuno dei grandi sta mettendo i remi in barca e si sta posizionando - un poco alla volta, senza farsi accorgere - a ribasso pronto per una correzione.

Considerando solo le opzioni OTM della prossima scadenza (quelle che non hanno valore intrinseco) e riproducendo complessivamente in percentuale la strategia esce fuori questo istogramma.
Non abbiamo inserito le posizioni ITM (semplicemente perché sono coperte dal sottostante, per cui interessano solo relativamente ai fini previsionali)


Come si vede sullo strike 25.000 c’è la % massima di contratti OTM

La distanza % del prezzo del sottostante dal Crossover delle Mibo aprile sta perdendo momentum…

Anche la lettura automatica degli OI fatta direttamente dal computer - dopo un periodo di verde intenso - si comincia a vedere qualche tinta un po' più chiara

Per completezza riporto anche l’OI del future che nella giornata di ieri ha perso -1.520 contratti