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Analisi degli Open Interest di oggi martedì 13 aprile 2021 opzioni Mibo sull'indice Ftse Mib scadenza aprile 2021

È cambiato qualcosa dall’ultima analisi? Direi proprio di no!

Partiamo dalla distribuzione generale delle Mibo scadenza aprile.
L’indice Ftse Mib è alle prese con l’importante area intorno allo strike 24.500 dove ultimamente si sta concentrando lo scontro.

Come avevamo ampiamente previsto c’erano numerosi indizi che facevano sospettare un arretramento dell’indice e così è stato. Avevamo anche visto dai movimenti delle truppe in campo che l’arretramento non sarebbe stato di entità rilevante.

Quello che vedete è ciò che hanno montato ieri e mi sembra abbastanza eloquente considerando anche il fatto che a pochi giorni dalla fine questi movimenti sono molto più significativi in termini previsionali.
Ebbene, nella giornata di ieri abbiamo avuto un acquisto di Call e Put sullo strike 24.000 e una chiusura di Call 24.500 cioè hanno realizzato la stessa strategia che stiamo portando avanti anche noi ossia un Put Ratio backspread.

Questa tipologia di strategia viene messa in piedi generalmente quando il mercato non sa che “pesci prendere” nel senso che gli operatori sono rimasti impietriti, sono convinti che il mercato sia sopravvalutato, ma non sanno quando avverrà la correzione profonda. D’altra parte non vogliono nemmeno correre il rischio di ritrovarsi a ribasso con un mercato che potrebbe in linea teorica riprendere a crescere. Perciò, cosa fanno: sacrificano parte dei guadagni che si possono fare a rialzo con l'opportunità che se il mercato dovesse prendere veramente una strada pesante a ribasso loro, ci sono dentro.

La distanza % del prezzo del sottostante dal Crossover delle Mibo aprile è andata sotto la retta di regressione lineare ma sembra in grado di riacquistare momentum.

Variazione % delle posizioni complessive degli Open Interest scadenza aprile in base alla loro moneyness.

In tutti e quattro i gruppi rappresentati sono stati raggiunti gli stessi valori che avevamo agni inizi del mese. I venditori di opzione ringraziano.

Il fatto che l’indice sia sceso al di sotto dello strike 24.500 dove sono presenti 2.152 contratti di Call ATM ha comportato la chiusura di -4.014 contratti di futures che servivano per la copertura di questa posizione.

Analisi degli Open Interest di oggi mercoledì 14 aprile 2021 opzioni Mibo sull'indice Ftse Mib scadenza aprile 2021

L’atteggiamento e il sentiment degli istituzionali non cambia. Anche ieri hanno incrementato le Put 24.000 che adesso costano pochi spiccioli e continuato a chiudere le Call 24.500 in numero abbastanza consistente dato che sono diventate ITM. E’ molto difficile quindi - visto questa operatività - che il mercato torni al di sotto dello strike 24.500.

Del resto basta dare una occhiata alla strategia derivante da queste posizioni per rendersi conto di che cosa vogliono fare le mani forti… long future sintetico.

La distanza % del prezzo del sottostante dal Crossover delle Mibo aprile sembra riprendere quota.