Operatività di medio termine

Ho comprato una put itm 3 strike sopra il prezzo attuale, ovvero una put strike 20.5 scadenza 14 giugno....

chiusa.

PMC XLF 19.60

venduta una call 20 scad 5lug e comprata una put 18.5 scad sempre 5lug a costo zero

Chiuso il callo 20

Chiuso anche lo strangle di itm scadenza luglio perché la call aveva valore temporale mentre la put solo intrinseco

Venduta una put 18 xlf sempre 5 luglio, coperta dalla 18.5 aggratisse

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Cina: chiuse 9 put comprate. Restano 18 put strike 20 e una itm strike 37 venduta a 2.90+0.76=3.66

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Venduta una put 27.5 agosto 2013

Visto che ho un po' di tempo riepilogo ciò che ho in piedi e che ho in mente.

Eviscerazione del maiale: il levmib.

Questo il piano che ho in testa: vendere 200 cucuzzini comprati a 5.615 a 5.915 e mollarne 100 in pari, rientrare con 200 a 5.50 e sperabilmente con 270 a 5.20.

Gli ingressi successivi saranno determinati dalla volatilità implicita.
Se rimane ancora bassa, lasciando presagire pochi spazi di rimbalzo, entrerò con 300 pezzi a 4.50 e 300 pezzi a 4, portando il PMC esclusi i rimbalzi a 5.50 (più o meno a 14900 di indice), con un'esposizione complessiva di circa 10.000 euro.

LYXOR ETF FTSE MIB DAILY LEVERAGED.png

Se la volatilità dovesse aumentare e il mercato dovesse diventare "choppy" come nell'estate dell'anno scorso, le entrate saranno più ravvicinate perché cercherò di ottenere il massimo dall'andamento intermittente, cosa che attualmente il mercato non mi sta dando l'opportunità di fare, visto che andiamo giù dritti. Un aumento di volatilità su tutti gli indici, oltre a portarmi enorme beneficio alle altre posizioni in portafoglio, potrebbe anche portare all'eventualità di bucare i minimi storici. In questo caso il mio trading sarà molto più frequente.

Ma c'è ancora tempo, e non ho fretta.

In volatilità circa 45%, il levmib è tranquillamente in grado di superare i 70 centesimi di oscillazione netta alla settimana. Ciascuna candela supera infatti i 30 centesimi al giorno. Non parliamo di situazioni da cigno nero tipo luglio agosto 2011, dove le escursioni giornaliere hanno toccato anche 1000 punti di indice al giorno.

70 centesimi di oscillazione con 300 pezzi significa abbassare il pmc di circa 25 centesimi alla settimana sulla parte restante, o alla peggio di 15 centesimi alla settimana nel caso di ulteriore entrata. Ipotizzando un po' di cazzeggiamento sui minimi storici come da maggio ad agosto 2012 (o anche più sotto), dovrei essere in grado di abbassare il pmc sperabilmente di 1 euro circa in un mese, portandolo quindi da 5.5 (14900 di indice) a 4.5 (13500 di indice, circa) se arriviamo a 12000.

Il limite massimo di esposizione che mi sono dato per l'operatività sul levmib è pari a 15.000 euro, ovvero l'esposizione complessiva che intendo ottenere (considerando la leva) è circa mezzo fib (2.5 euro a tick, quanto un'opzione itm). Al livello dei minimi storici avrei comunque altri 5.000 euro di cartucce da sparare salvo rimbalzi.

Ecco l'andamento della posizione sul giappone

ISHARES MSCI JAPAN INDEX FUND.png

Credo che per le put strike 7 non ci sia nulla da fare ormai

L'idea è di farmi assegnare almeno le due strike 10 per mediare la strike 13 assegnata... e giocare con le strike 11 vendute.
Vedremo..

La SMA 200 transita a 10.15 tick più tick meno... dovessimo arrivare lì, valuterò se monetizzare una parte delle put 9 oppure vendere put strike 8. Dipende dal prezzo che batteranno. Mi piacerebbe vederle a 0.22

1° short eur/long usd @ 1.3366

chiusa 1/2 posizione a 1.3188

chiusa l'altra metà posizione a 1.3084



ciao neh

Venduta una put 18 xlf sempre 5 luglio, coperta dalla 18.5 aggratisse

chiusa

PMC XLF 19.55

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Cina: chiuse 9 put comprate. Restano 18 put strike 20 e una itm strike 37 venduta a 2.90+0.76=3.66

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Venduta una put 27.5 agosto 2013

comprata oggi una put 28.5 agosto 2013, creando un bearspread: dicesi spread a debito con la comprata davanti e la venduta didietro...... sì il classico

Non posto il payoff

Il bearspread, dopo questo rimbalzone del 1.86%, ha il costo esagerato di 3 dollari commissioni incluse, sono impaziente e non lo faccio a costo zero.

Visto che ho un po' di tempo riepilogo ciò che ho in piedi e che ho in mente.

Eviscerazione del maiale: il levmib.....
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chiusi 200 levmib a 5.825 senza pentimenti.

Probabilmente faranno uno strappetto in su, con estensione possibile fino a 6.07, ma non voglio bruciarmi.

Ho però tolto l'ordine di chiusura in pari di 100 pezzi a 5.915.

LYXOR ETF FTSE MIB DAILY LEVERAGED.png

restano quindi 800 levmib a 6.67