Opzioni ed Eurostoxx50

[list][*]I livelli vanno mantenuti per l’intera settimana. Ogni venerdì si procede ad azzerare il portafoglio di opzioni, si ricalcolano i livelli con la nuova volatilità e al lunedì successivo si rincomincia daccapo.

Caro Antonio,

Nell'ipotesi peggiore di fine settimana (nel bel mezzo della sacca con 7 opzioni in perdita ed un future già in ballo) come suggerirci di comportarci coon il Garcia settimanale ?

Grazie

Ti ricordo che in questa situazione peggiore hai 7 opzioni acquistate che si sono apprezzate in quanto il sottostante è aumentato del 7%. E’ vero che hai venduto 7 opzioni ma le ultime 4 sono sul prezzo. Guarda il Delta. Se questo è sbilanciato si riporta in zona neutrale in quanto la strategia risulta con un Theta positivo.

Giusto ... le 7 opzioni acquistate che, quatte quatte, il loro mestiere lo fanno.
Non riesco ancora mentalmente a figurarmene l'evoluzione, ma restano ben 7 contro 3 vendute in perdita.
Le ultime 4 vendute sono in zona, in effetti.
Non resta quindi che bilanciare il delta.

Ho voluto approfondire perchè il tuo scritto "... si azzera il portafoglio opzioni e lunedì si ricomincia ..." mi aveva lasciato un pò perplesso.
D'altronde, il caso che ho illustrato è proprio il peggiore possibile ma, come si dice "prepariamoci al peggio e speriamo per il meglio !"

Bene il settimanale eurostoxx.

Venduta una put ieri al 2° livello e vendute altre 2 stamane al 3° livello.
Ora chiuse le 2 di stamane al 2° livello

Certo che, nell'ultima settimana, il deprezzamento delle vendute è potente !
Da un livello all'altro ricompri quasi a metà prezzo ...

Bene il settimanale eurostoxx.

Venduta una put ieri al 2° livello e vendute altre 2 stamane al 3° livello.
Ora chiuse le 2 di stamane al 2° livello

Certo che, nell'ultima settimana, il deprezzamento delle vendute è potente !
Da un livello all'altro ricompri quasi a metà prezzo ...

ciao,
potresti postare quale opzioni a protezione usi e a quanto ammonta il margine quando sei a 3 opzioni vendute?

grazie

put 1800 e call 2800 marzo

La marginazione non la so. Non voglio dare cifre fuorvianti. Purtroppo, avendo più strategie su una sola piattaforma (QT) non so mai come funziona quell'argomento xosì importante.

Anzi, ne approfitto per chiedere lumi ...

put 1800 e call 2800 marzo

La marginazione non la so. Non voglio dare cifre fuorvianti. Purtroppo, avendo più strategie su una sola piattaforma (QT) non so mai come funziona quell'argomento xosì importante.

Anzi, ne approfitto per chiedere lumi ...

è una strategia che merita l'approfondimento perchè penso che operare sul settimanale potrebbe fare comodo a molti.
Mi sfugge però una cosa :
Perchè acquistare le 7 call a copertura su marzo sul 2° livello di ribasso ?
non vanno comprate solo al superamento del 2° livello a rialzo quando dovrei vendere call delta 0,3 scad. dicembre ?

grazie mille per lo spunto che offri con questa interessante strategia

put 1800 e call 2800 marzo

La marginazione non la so. Non voglio dare cifre fuorvianti. Purtroppo, avendo più strategie su una sola piattaforma (QT) non so mai come funziona quell'argomento xosì importante.

Anzi, ne approfitto per chiedere lumi ...

è una strategia che merita l'approfondimento perchè penso che operare sul settimanale potrebbe fare comodo a molti.
Mi sfugge però una cosa :
Perchè acquistare le 7 call a copertura su marzo sul 2° livello di ribasso ?
non vanno comprate solo al superamento del 2° livello a rialzo quando dovrei vendere call delta 0,3 scad. dicembre ?

grazie mille per lo spunto che offri con questa interessante strategia

scusa ragionando credo di avere detto una sciocchezza...
senza le call comprate sarei con un delta 0,1x 7 = 0,7 di put comprate su marzo e con un delta di 0,3 su dicembre.
la stategia sarebbe così sbilanciata. Un rialzo mi punirebbe...
ecco allora che la call marzo coprirebbero le put a delta 0,1.
in caso di rialzo io vado in gain e basta e quindi posso liquidare tutto quando ho voglia.

non mi torna però il discorso del theta...
con 14 opzioni comprate su marzo ed una sola venduta a delta 0,3 il theta non risulterebbe negativo ?
cosa fare in caso di lateralizzazione ?

grazie

Bene il settimanale eurostoxx.

Venduta una put ieri al 2° livello e vendute altre 2 stamane al 3° livello.
Ora chiuse le 2 di stamane al 2° livello

Certo che, nell'ultima settimana, il deprezzamento delle vendute è potente !
Da un livello all'altro ricompri quasi a metà prezzo ...

Carlo visto che sei partito possiamo fare un po' d'ordine su questa strategia. (???)
Ricapitolando
Hai acquistato 7 put 1800 e 7 call 2800 MARZO
Ieri hai iniziato l'intermittenza vendendo put in area 2260 credo ed oggi hai fatto lo stesso giusto?
Che put hai usato?
Grazie

Ieri venduta put 2250 in area 2287 (2° livello)
Vendute altre 2 put 2250 in area 2259 (3° livello) e ricomprate in area 2287 (2° livello)
Oggi non ero operativo
Ho in corpo la prima put venduta

In realtà. il settimanale è un pò che lo osservo, e ci ho fatto diverse simulazioni.
Sembra andar bene, soprattutto le ultime 2 settimane prima della scadenza (elevato time decay).
L'unica cosa sono i margini, che non sono in grado di valutare.

Ieri venduta put 2250 in area 2287 (2° livello)
Vendute altre 2 put 2250 in area 2259 (3° livello) e ricomprate in area 2287 (2° livello)
Oggi non ero operativo
Ho in corpo la prima put venduta

In realtà. il settimanale è un pò che lo osservo, e ci ho fatto diverse simulazioni.
Sembra andar bene, soprattutto le ultime 2 settimane prima della scadenza (elevato time decay).
L'unica cosa sono i margini, che non sono in grado di valutare.

Ok Grazie . Cosi' possiamo partire da qui. Un ultimo dubbio riguarda le comprate. Quando Antonio dice che a fine settimana si scarica tutto intende anche le 7+7 comprate?? Non penso ma attendo conferme. Buon lavoro