Strategia Mese di Marzo 2012

Ma con quante opzioni è fatta la Diamond?

Si compone di 22 opzioni: 8 in acquisto e 14 in vendita.

+1 Call 15500

+1 Call 15750

+2 Call 16000

-1 Call 16500

-2 Call 16750

-4 Call 17000

-4 Put 15500

-2 Put 15750

-1 Put 16000

+2 Put 16500

+1 Put 16750

+1 Put 17000

Antonio, con quale criterio stabilisci il numero dell opzioni comprate e vendute?

Antonio, con quale criterio stabilisci il numero dell opzioni comprate e vendute?

Dipende dal rischio che uno si vuole assumere: più è alto il rapporto tra opzioni vendute e opzioni comprate, più alto è il rischio che uno si assume. In questo caso il rapporto è 1,75.

Se compri una Call a Strike A e vendi 2 Call a Strike B (dove B è a un livello più alto di A) il rapporto è 2; se ne vendi 3 il rapporto è 3.

Se ne compri 2 e ne vendi 3 di Call, il rapporto 1,5.

Naturalmente oltre al rapporto tra vendute e comprate devi considerare la distanza degli strike. In particolare se la distanza tra le comprate e le vendute aumenta a parità di rapporto il rischio assunto diminuisce.

Oggi solo 2 operazioni chiuse in profitto con Garcia.

Per quanto riguarda la strategia impostata sulla scadenza di Marzo che sto seguendo a mercato, come avevo preannunciato, oggi ho chiuso parte delle Put 16500 detenute in portafoglio e al loro posto ho acquistato le Put 17000 (11 contro 4). Poi ho acquistato due Call 16000. Ecco il portafoglio risultante e il relativo Pay off.

Complimenti per la strategia! Vorrei domandarti qual'è la motivazione degli spostamenti, a me la strategia sembrava comunque abbastanza centrata e la chiusura vicina a quella di ieri lo dimostra.
Grazie.

Oggi solo 2 operazioni chiuse in profitto con Garcia.

ciao Az13..sono interessato ad imparare....ma oltre a option market balance...cosa mi servirebbe per fare ralmente opzioni sul bund, o sul Bobl e Schatz?...
questo file Garcia non riesco a farlo funzionare in prorealtime oppure su metatrader...esiste una versione?..quello su prorealtime non funziona Grazie se puo aiutarmi
poi sto cercando di far funzionare quel vecchio file che scarica dati dall'Eurex....per poi calcolare la dev standard copn Garcia e non funziona anche se ho cambiato le query

Complimenti per la strategia! Vorrei domandarti qual'è la motivazione degli spostamenti, a me la strategia sembrava comunque abbastanza centrata e la chiusura vicina a quella di ieri lo dimostra.
Grazie.

credo l'obiettivo sia quello di boxare il gain sulle comperate, come scriveva all'inizio, e infatti l'at now si è alzato parecchio..

in sostanza agli stessi prezzi, se intepreto bene, hai più intrinseco dalla tua parte.. e man mano che rolli alzi la leg dall'altra parte.. in altri termini ha introdotto una fossa in mezzo al condor.. se per ipotesi rollasse tutte le interne otterrebbe un condor, ma con il gain sulle interne boxato prima nell'atnow, e poi nel payoff..

veramente geniale.... ho sempre visto rollare le vendute, non le comprate, e in questo modo...

per coprirla e metterti al sicuro, se ho fatto bene i calcoli, ti ci vogliono un paio di fibboni.. con intervento circa dove c'è la cuspide

ho solo provato a rispondere, mi interessa cmq la risposta del boss

anche io ho una domanda... come mai vedo vega positivo? non dovrei avere vega negativo?
grazie

Oggi solo 2 operazioni chiuse in profitto con Garcia.

ciao Az13..sono interessato ad imparare....ma oltre a option market balance...cosa mi servirebbe per fare ralmente opzioni sul bund, o sul Bobl e Schatz?...
questo file Garcia non riesco a farlo funzionare in prorealtime oppure su metatrader...esiste una versione?..quello su prorealtime non funziona Grazie se puo aiutarmi
poi sto cercando di far funzionare quel vecchio file che scarica dati dall'Eurex....per poi calcolare la dev standard copn Garcia e non funziona anche se ho cambiato le query

Per ottenere i livelli di Garcia su Prorealtime inserisci il seguente codice:

Codice: Seleziona tutto

L=Dclose(1)
LS1=Dclose(1)- Dclose(1)*VPP / SQRT(252)/4
LR1=Dclose(1)+ Dclose(1)*VPC / SQRT(252)/4
LS2=Dclose(1)-2* Dclose(1)*VPP / SQRT(252)/4
LR2=Dclose(1)+2* Dclose(1)*VPC / SQRT(252)/4
LS3=Dclose(1)-3* Dclose(1)*VPP / SQRT(252)/4
LR3=Dclose(1)+3* Dclose(1)*VPC / SQRT(252)/4
LS4=Dclose(1)-4* Dclose(1)*VPP / SQRT(252)/4
LR4=Dclose(1)+4* Dclose(1)*VPC / SQRT(252)/4
LS5=Dclose(1)-5* Dclose(1)*VPP / SQRT(252)/4
LR5=Dclose(1)+5* Dclose(1)*VPC / SQRT(252)/4
LS6=Dclose(1)-6* Dclose(1)*VPP / SQRT(252)/4
LR6=Dclose(1)+6* Dclose(1)*VPC / SQRT(252)/4
LS7=Dclose(1)-7* Dclose(1)*VPP / SQRT(252)/4
LR7=Dclose(1)+7* Dclose(1)*VPC / SQRT(252)/4

return L As" L", LS1 As "LS1",LR1 As "LR1",LS2 As "LS2",LR2 As "LR2", LS3 As "LS3",LR3 As "LR3",LS4 As "LS4",LR4 As "LR4",LS5 As "LS5",LR5 As "LR5",LS6 As "LS6",LR6 As "LR6",LS7 As "LS7",LR7 As "LR7"

poi nel riquadro delle variabili definiscine due: VPP e VPC i cui nomi stanno a indicare Volatilità Ponderata Put e Volatilità Ponderata Call che troverai sul programma OMB o che potrai calcolarti con un foglio simile a quello che ho postato a suo tempo, naturalmente adattandolo ai nuovi dati mensili delle opzioni.
Quando inserisci le due variabili ricordati di definire a decimale il “tipo di parametro”.

Grazie della risposta umbolox, riguardando la strategia modificata, io credo che lo scopo sia stato quello di fare uscire il payoff dalla buca centrale e portarla con at now positivo. Il box penso che al momento non sia nei piano di AZ, vediamo come si evolve.

Io intanto stò mettendo a mercato una Diamant con utilizzo del Garcia (anche se i miei livelli calcolati non sono uguali).