Corso Teorico Pratico Opzioni Novembre 2013

ho anche iniziato ad aggiornare i dati degli open interest... ma non sono sicuro di avere fatto bene ...ho un put call ratio di 0,46

Anche io ho un put/call ratio di 0,46.

Distribuzione statica dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib.

Mercato di natura swing: VWAP a quota 19005 punti; PVP subito sopra a 19010.

Seduta contrassegnata da pochi scambi. Meglio aspettare la ripresa delle contrattazioni nel nuovo anno per prendere posizioni sul mercato.

Distribuzione dei volumi di open interest sulle Mibo scadenza gennaio 2014.

La prima cosa che si nota è la presenza di un numero maggiore di Call rispetto alle Put. L’indice put/Call ratio è infatti a 0,46. Questa distribuzione non è favorevole ai rialzi per cui vediamo su quali resistenze si sono posizionati gli istituzionali e sulle quali si potrebbe vedere una possibile inversione.

La resistenza in assoluto più grande è rappresentata dallo strike 20.000 con i suoi 13.353 contratti Call: questo livello risulta praticamente insuperabile. A seguire lo strike 19.500 con 4.970 contratti e direi anche la 19.000 con 4.823 contratti dove si trova il prezzo in questo momento.
Per quanto riguarda i supporti – invece – li troviamo a una certa distanza quello più solido è sullo strike 17.000 con 5.370 contratti mentre il 18.000 potrebbe essere un primo livello di supporto qualora il mercato procedesse a uno storno.

Riassumendo gli OI ci dicono che la corsa è finita o sta per finire… e se il mercato scende lo fa con una certa vivacità. In altre parole ci sono pochi spazi per ulteriori rialzi ma questi diventano “praterie” per i ribassi.

Favorite le strategie che prevedono un aumento di volatilità implicita e una diminuzione del livello del sottostante.

Garcia dinamico con i livelli fino alle due DS validi per la giornata di oggi…

anche la volatilità storica ed i percentili sembrano confermare l'analisi....

Distribuzione dinamica dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib.

Mercato rimane di natura swing, VWAP e PVP coincidenti sul valore dei 19010 punti; questo significa che la distribuzione è simmetrica e leptocurtica.

Ciao Antonio,in questo momento,con scambi cosi' bassi ,dove è preferibile prendere ormai posizione, su scadenza Gennaio o aspettare ancora un po' e passare direttamente su scadenza Febbraio?

La prima seduta dell’anno è all’insegna della volatilità sul nostro mercato che dopo aver imboccato da subito la via dei guadagni - effetto dovuto per la maggior parte all’exploit di Fiat che guadagna quasi il 13% per l’accordo dell’acquisizione di Chrysler - scivola in questo momento al di sotto della parità.

Questa la distribuzione dei i volumi sul future dell’indice Ftse Mib: massimo 19.290 e minimo 18.925. Una oscillazione di 365 punti! In questo momento siamo sui minimi. Il VWAP è a quota 19105 punti. I PVP sono situati uno sotto l’altro con l’ultimo di una certa importanza a 19015 punti.
L’apertura a fasce divergenti di tutta la struttura del VWAP dimostra l’aumento di volatilità.

Ciao Antonio,in questo momento,con scambi cosi' bassi ,dove è preferibile prendere ormai posizione, su scadenza Gennaio o aspettare ancora un po' e passare direttamente su scadenza Febbraio?

Visto che la volatilità implicita prezzata dalle opzioni è ancora in una condizione relativamente bassa e destinata - a mio avviso - a salire nei prossimi giorni è preferibile prendere posizioni con opzioni in acquisto. Per quanto riguarda la scadenza gennaio sicuramente! I volumi sulle Mibo di febbraio sono quasi inesistenti…

La strategia che ritengo utile in questo momento è la Put Ratio Backspread.

-1 Put 19.000
+4 Put 18.000

Da non portare a scadenza ma chiudere dopo un forte movimento di prezzo…