OPERAZIONE GRANDE SLAM

Ho seguito il dax questo mese. Fino a ieri guardando gli Open Interest tutto faceva presumere x una tenuta del livello 9800. Oggi giorno di scadenza opz, causa NO scozia, ha aperto in gap up a 9850.

Tutti quelli che hanno venduto call 9800 avranno comprato fut per coprirsi, ma quando se c’è stato un gap up ?

In ogni caso, che senso ha guardare i livelli degli OI se poi un evento specifico, fa saltare tranquillamente il livello a 4 ore dalla scadenza?

Ho seguito il dax questo mese. Fino a ieri guardando gli Open Interest tutto faceva presumere x una tenuta del livello 9800. Oggi giorno di scadenza opz, causa NO scozia, ha aperto in gap up a 9850.

Tutti quelli che hanno venduto call 9800 avranno comprato fut per coprirsi, ma quando se c’è stato un gap up ?

In ogni caso, che senso ha guardare i livelli degli OI se poi un evento specifico, fa saltare tranquillamente il livello a 4 ore dalla scadenza?

Proprio ieri in risposta a una domanda specifica di un utente sugli Open Interest e del relativo settlement avevo risposto: “Difficile fare una previsione attendibile visto che oggi c’è il referendum sull'indipendenza della Scozia, il cui esito sarà noto domani mattina." Tuttavia la disposizione degli Open Interest e la conseguente lettura che avevamo dato la settimana scorsa sull’indice Euro Stoxx 50 - abbastanza correlato con il Dax – non lasciava dubbi sulla reale evoluzione del mercato (che riporto in basso).

Ricapitolando. Il quadro mi sembra abbastanza chiaro sulle reali intenzioni degli operatori su questo mercato: smaltito l’ipercomprato dovuto alle decisioni di politica monetaria da parte della BCE, l’indice Eurostoxx 50 dovrebbe confermare il recupero partito dai recenti minimi di periodo da dove ha formato graficamente un canale ascendente rialzista e il cui prezzo si è fermato la settimana scorsa proprio sul supporto dinamico. Questo movimento rialzista dovrebbe avere come primo target il livello 3.300 e che – da quanto abbiamo visto – abbia anche la forza di superarlo…

Settlement Ftse Mib settembre 21.377

Scaduto il future dell’indice Ftse Mib scadenza settembre, ci siamo spostati sulla scadenza di dicembre. Questa la distribuzione dei volumi di oggi venerdì 19 settembre 2014 su questo strumento quando sono le ore 10.40

Ho seguito il dax questo mese. Fino a ieri guardando gli Open Interest tutto faceva presumere x una tenuta del livello 9800. Oggi giorno di scadenza opz, causa NO scozia, ha aperto in gap up a 9850.

Tutti quelli che hanno venduto call 9800 avranno comprato fut per coprirsi, ma quando se c’è stato un gap up ?

In ogni caso, che senso ha guardare i livelli degli OI se poi un evento specifico, fa saltare tranquillamente il livello a 4 ore dalla scadenza?

Proprio ieri in risposta a una domanda specifica di un utente sugli Open Interest e del relativo settlement avevo risposto: “Difficile fare una previsione attendibile visto che oggi c’è il referendum sull'indipendenza della Scozia, il cui esito sarà noto domani mattina." Tuttavia la disposizione degli Open Interest e la conseguente lettura che avevamo dato la settimana scorsa sull’indice Euro Stoxx 50 - abbastanza correlato con il Dax – non lasciava dubbi sulla reale evoluzione del mercato (che riporto in basso).

Ricapitolando. Il quadro mi sembra abbastanza chiaro sulle reali intenzioni degli operatori su questo mercato: smaltito l’ipercomprato dovuto alle decisioni di politica monetaria da parte della BCE, l’indice Eurostoxx 50 dovrebbe confermare il recupero partito dai recenti minimi di periodo da dove ha formato graficamente un canale ascendente rialzista e il cui prezzo si è fermato la settimana scorsa proprio sul supporto dinamico. Questo movimento rialzista dovrebbe avere come primo target il livello 3.300 e che – da quanto abbiamo visto – abbia anche la forza di superarlo…

Non discuto la tua view del mercato, che ho condiviso e che di fatto si è realizzata, il mio dubbio riguarda soltanto l’affidabilità che hanno le informazioni che ci vengono dalla lettura degli O.I.

Ovvero possono esserci circostanze che una resistenza o un supporto possono essere rotti indipendentemente dalle posizioni degli O.I.

Posso avere un idea di quanto sia facile/difficile il verificarsi di una rottura ma nulla di più

Sarebbe forse meglio dire che l’affidabilità degli O.I vale solo in assenza di eventi particolari? …..ovvero in borsa quando mai ?

Il vantaggio che abbiamo noi opzionisti sta proprio in questo! Ci si basa prevalentemente sul sistema più che sulla previsione che rimane sempre di natura aleatoria nei sistemi complessi come sono i mercati finanziari.

Aggiornamento distribuzione dei volumi del future dell’indice Eurostoxx 50 di oggi venerdì 19 settembre 2014 ore 11.20

Commento:

Apertura in Gap up per il future Eurostoxx 50 spinto al rialzo dalla vittoria dei "no" nel referendum sull'indipendenza della Scozia.
Tentativo successivo di chiudere il Gap - parzialmente riuscito - e ritorno a testare la resistenza 3.300.

Aggiornamento distribuzione dei volumi del future dell’indice Euro Stoxx 50

Commento:

Scaduto il future dell’indice Euro Stoxx 50 settembre, ci siamo spostati sulla scadenza di dicembre. Questa la distribuzione dei volumi di oggi venerdì 19 settembre 2014 su questo strumento quando sono le ore 12.30

Andamento del Cumulative Delta Volume sul future dell’indice Euro Stoxx 50

Siamo sotto il supporto del future collocato a 3.278 la resistenza rimane a 3.286