DICEMBRE 2015

Buongiorno!
Premetto che oggi mi sono astenuto dall'operare, normalmente trado il Garcia giornaliero con soddisfazione.
Chiedo ad Antonio se sarebbe stato corretto , considerando come nuovo punto di partenza non più la chiusura di ieri, falsata dal crollo per i dati americani di ieri sera, ma il vwap delle 10 che era circa 19850, entrare con una call al primo livello al ribasso (ricalcolato) 19680 e quindi poi uscire a 19850.
Cioè, voglio dire, oggi avrebbe funzionato ma è corretto ragionare così oppure, visto il forte gap, bisogna mettersi al ribasso e basta ?

Non avendo la volatilita' ponderata mi affido alla vol della PUT ATM.
Ieri il future ha avuto come prezzo di chiusura 20125. La vol della PUT 20100 era del 22,30%
Il VII livello del Garcia classico (quello in cui si inverte) mi risulta essere 19630 che e' pochissimo lontano dal minimo toccato finora oggi (19645). Il gap risultava indifferente. Non so pero' quale sia la condotta migliore.

Buongiorno!
Premetto che oggi mi sono astenuto dall'operare, normalmente trado il Garcia giornaliero con soddisfazione.
Chiedo ad Antonio se sarebbe stato corretto , considerando come nuovo punto di partenza non più la chiusura di ieri, falsata dal crollo per i dati americani di ieri sera, ma il vwap delle 10 che era circa 19850, entrare con una call al primo livello al ribasso (ricalcolato) 19680 e quindi poi uscire a 19850.
Cioè, voglio dire, oggi avrebbe funzionato ma è corretto ragionare così oppure, visto il forte gap, bisogna mettersi al ribasso e basta ?

Buon dì, anche io ricordo che in gap si prende come riferimento il vwap delle 10 circa.

frankenstein, io sapevo che il livello per mettersi in tendenza fosse il VI (anche se ho visto che è valido un livello mediano tra V e VI) , la vola ponderata put è oggi 25,63 , quindi già a circa 19650 19660 (molto vicino al livello da te calcolato) si dovrebbe andare al ribasso.
Anche se dalla esperienza personale , arrivato a questo livello fa sempre un bel ritracciamento (cosa avvenuta anche oggi) per poi proseguire.
Io quindi compro sempre qualche altra opzione in controtendenza a questo livello per mediare ancora e poi chiudere tutto sul ritracciamento come vado a pari o poco più.
Al VII in teoria si dovrebbe chiudere tutto perchè solo nel 3% dei casi si prosegue la corsa.
Ovviamente il capo è autorizzato a bacchettarmi!

Nei gap a rialzo o a ribasso in apertura di mercato è chiaro che il livello di volatilità ponderata presa il giorno precedente non è alquanto corretto e soprattutto il prezzo di riferimento del future. Evidentemente è successo qualcosa dopo la chiusura che ha rotto l’equilibrio. E allora come comportarsi? Normalmente si procede in questo modo: si aspetta le 10 cioè si fa passare la prima ora di contrattazione e si calcola il VWAP quello è il vero punto di partenza del mercato. Per quanto riguarda la volatilità da inserire nel modello si fa riferimento in questo caso a quella delle Put ATM.

certo al VII livello si chiude tutto. Quindi se si e' andati in tendenza al ribasso si ricompra.
A me risultava stamattina presto un minimo a 19645 (che e' molto vicino al VII livello calcolato con la vol della PUT ATM che certamente e' piu' imprecisa). Comunque i valori vicino a 19630 stamattina il mercato li ha sentiti.... c'e' stato da li' un buon rimbalzo.

Nei gap a rialzo o a ribasso in apertura di mercato è chiaro che il livello di volatilità ponderata presa il giorno precedente non è alquanto corretto e soprattutto il prezzo di riferimento del future. Evidentemente è successo qualcosa dopo la chiusura che ha rotto l’equilibrio. E allora come comportarsi? Normalmente si procede in questo modo: si aspetta le 10 cioè si fa passare la prima ora di contrattazione e si calcola il VWAP quello è il vero punto di partenza del mercato. Per quanto riguarda la volatilità da inserire nel modello si fa riferimento in questo caso a quella delle Put ATM.

Ma, secondo il metodo Garcia, quando è che un'apertura si considera in gap e quindi mi comporto come indicato da te qui sopra?
Quando l'apertura è oltre il 2° livello? (ad esempio)

Formazione di un pvp a 19700...........Antonio ti chiedo per conferma se la distribuzione sembra asimmetricamente positiva, il CDV negativo sfasa la lettura di un eventuale rimbalzino?
grazie

Nei gap a rialzo o a ribasso in apertura di mercato è chiaro che il livello di volatilità ponderata presa il giorno precedente non è alquanto corretto e soprattutto il prezzo di riferimento del future. Evidentemente è successo qualcosa dopo la chiusura che ha rotto l’equilibrio. E allora come comportarsi? Normalmente si procede in questo modo: si aspetta le 10 cioè si fa passare la prima ora di contrattazione e si calcola il VWAP quello è il vero punto di partenza del mercato. Per quanto riguarda la volatilità da inserire nel modello si fa riferimento in questo caso a quella delle Put ATM.

Ma, secondo il metodo Garcia, quando è che un'apertura si considera in gap e quindi mi comporto come indicato da te qui sopra?
Quando l'apertura è oltre il 2° livello? (ad esempio)

Che estensione deve avere il gap per considerarlo tale e sostituire di conseguenza il prezzo di riferimento del future con il VWAP? La risposta è molto semplice: tutte le volte che è necessario entrare in controtrend ossia il primo livello utile operativo.

Formazione di un pvp a 19700...........Antonio ti chiedo per conferma se la distribuzione sembra asimmetricamente positiva, il CDV negativo sfasa la lettura di un eventuale rimbalzino?
grazie

La distribuzione è asimmetrica e positiva per cui il future tende riportarsi sul precedente PVP 19.840