FEBBRAIO 2016

...certo che sti PVP...cambiano a seconda della piatta....io con IB lo avrei ora a 17125 con 586 lotti, mentre 17040 ho solo 233 lotti

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi venerdì 19 febbraio 2016 aggiornamento ore 12.50

Commento…

Il rimbalzo dei giorni scorsi non è riuscito nemmeno a raggiungere le prime resistenze importanti che - per quanto ci riguarda – erano collocate in area 17.800 punti. Certo, la pubblicazione delle previsioni OCSE sulla crescita mondiale del 2016 e 2017, in particolare del nostro paese, non ha sicuramente aiutato! L’OCSE ha stimato per quest’anno una crescita dell’1% contro quella prevista dal nostro governo di 1,4% ciò significa che dovremmo mettere mano al “portafoglio” attraverso una imponente manovra correttiva per raddrizzare i conti ed impedire la procedura di infrazione a nostro carico.
Perciò non ci dobbiamo stupire molto del fatto che ieri - come detto nel commento di chiusura - la nostra borsa è risultata essere la peggiore, trascinata a ribasso dalle pesanti e generalizzate vendite sui bancari tornati di nuovo nel mirino degli speculatori.
Dal punto di vista tecnico avevo già detto come oggi sarebbe stata una giornata pesante e ad innescare lo scivolone avrebbe contribuito lo sfondamento dei 17.000 punti.

Ecco perché avevo detto attenzione a questa soglia…

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi venerdì 19 febbraio 2016 aggiornamento ore 16.00

Commento…

Prima dell’apertura di Wall Street c’è stato un tentativo di risalita ma fatto in assenza di volumi e, quando non si forma un PVP nella parte bassa della distribuzione, allora vuol dire che è una “trappola” per chi si pone long; può essere invece una opportunità per chi si pone short e aspetta il formarsi di un PVP nella parte bassa monetizzando la plusvalenza acquisita.

Non sono affatto uno che “predica bene e razzola male” quello di cui sono sicuro faccio! Acquistato 2 Put 17.000 a 755 punti (adesso valgono 870 punti) e chiuse con la vendita di 2 Put 16.500 (un po’ prematuramente per la verità) una a 570 e l’altra a 580 punti (adesso valgono 620 punti)…

Segnalo formazione di un nuovo PVP nella parte bassa della distribuzione a 16.760 punti

I supporti e le resistenze disegnate dai volumi si trovano ancora sopra al prezzo. Qualche possibilità di recupero si avrà solo al superamento del livello 16.825 dove transita il supporto contraddistinto in figura dalla freccia rossa…

Distribuzione definitiva dinamica dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi venerdì 19 febbraio 2016

Commento…

Nonostante il recupero finale, in parte previsto, il nostro indice Ftse Mib perde ancora -1,19% chiudendo la settimana a 16.909 punti.
Come si vede dal grafico, alla fine sono stati formati 3 PVP consecutivi con una sequenza a rialzo il primo a 16.760, che avevamo segnalato, poi un altro a 16.825 e infine l’ultimo – in chiusura – a 16.905. C’era evidentemente la volontà di non terminare la seduta sui minimi di giornata. Tuttavia, sempre dal grafico, si vede benissimo come il VWAP mostri una inclinazione di tipo ribassista e, se aggiungiamo il fatto che non è stato nel finale riconquistato il livello dei 17.000 e nemmeno il livello dello VWAP, beh… ciò non depone bene per prossima settimana…

Questo mese per me è andato alla grande e spero anche per voi soprattutto perché abbiamo inquadrato da subito le reali intenzioni del mercato. Per quanto mi riguarda non ho chiuso tutta la strategia in quanto alcune posizioni del portafoglio riguardano la scadenza di marzo che vedete in basso si tratta di uno spread di Put +4 Put 17500/ -4 Put 17.000 a debito e di un Backspread di Call a credito -2 Call 17.000/ +4 Call 19.000.

Invito tutti a rileggere questo thread dall’inizio per cogliere tutta l’operatività che abbiamo messo in piedi nel mese di febbraio.

se creamo un fondo comune te li facciamo gestire i nostri soldi!!!!!

Questo mese per me è andato alla grande e spero anche per voi soprattutto perché abbiamo inquadrato da subito le reali intenzioni del mercato. Per quanto mi riguarda non ho chiuso tutta la strategia in quanto alcune posizioni del portafoglio riguardano la scadenza di marzo che vedete in basso si tratta di uno spread di Put +4 Put 17500/ -4 Put 17.000 a debito e di un Backspread di Call a credito -2 Call 17.000/ +4 Call 19.000.

Invito tutti a rileggere questo thread dall’inizio per cogliere tutta l’operatività che abbiamo messo in piedi nel mese di febbraio.

Buon sera Antonio, sulla scadenza di Marzo ho notato che ad inizio anno, la composizione di open interest contava su due grosse colonne di put di circa 20.000 contratti strike 21000 e 22000 contratti sullo strike 19000. Posizioni aperte quando eravamo sopra i 21000.
Cosa ho notato:
1. Da inizio anno delle opzioni alzate il 70% sono state call
2. Che i due strike 19.000 e 21.000 contraddistinti da molte put, da inizio febbraio sono stati coperti ed oggi con l'ultima variazione di open interest addirittura superati dalle call.
In questo caso la scelta di coprire tali strike, con tante call, in circa due settimane, non è di buon auspicio per il proseguo? Voglio dire ha un implicazione più laterale, oppure più ribassista? E c'entra con il fatto che gli istituzionali non hanno mosso il futures ma piuttosto le opzioni?

grazie