OPERATIVITÀ SCADENZA FEBBRAIO 2017

Buongiorno Antonio,
non credi sia utile operare con scadenze lunghe e quindi di vega e delta sapendo che le volatilità possano solo salire e quindi attendersi un bel ritracciamento?
saluti

Ciao Giorgio,
Certo! Strategie Delta e Gamma neutrali che mettono la museruola alla direzionalità. Theta positive e Vega positive che traggono vantaggio dal decadimento temporale e da un aumento di volatilità del sottostante. La scadenza lunga non è determinante è sufficiente che la strategia complessiva sia Vega positiva.

Se guardiamo gli anni scorsi assistevamo al primo trimestre o in salita o in discesa e viceversa il secondo.
Avverrà lo stesso anche nel 2017 considerando che il rialzo permane da dicembre scorso?
Sveglia vola sveglia!!!!

Antonio ho notato perfettamente che dal cdv si evince la portata del movimento
+/-1000 di cdv= +/- 100 punti indice
confermi la stessa visione?
Potresti graficizzare il grafico del cdv come se fosse una linea continua?

Distribuzione dinamica dei volumi Ftse Mib future (15.30)

Antonio ho notato perfettamente che dal cdv si evince la portata del movimento
+/-1000 di cdv= +/- 100 punti indice
confermi la stessa visione?
Potresti graficizzare il grafico del cdv come se fosse una linea continua?

Dici questo grafico? Ma lo hai già in forma di istogramma.

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sarebbe bello capire se determinate fasce di indice siano state svuotate dai contratti futures nel momento in cui si tocca spesso la medesima fascia di punti (esempio febbraio sempre intorno a 19000)....Ora il cdv ci da delle ottime informazioni ma secondo te ci dice anche se i contratti siano stati chiusi e trasferiti in altre fasce di prezzo nel momento in cui l'indicatore passa da negativo a positivo e viceversa?
Ovviamente l'indicatore dovrebbe essere graficizzato con lo storico

Antonio ho notato perfettamente che dal cdv si evince la portata del movimento
+/-1000 di cdv= +/- 100 punti indice
confermi la stessa visione?
Potresti graficizzare il grafico del cdv come se fosse una linea continua?

Dici questo grafico? Ma lo hai già in forma di istogramma.

Affinché un ordine venga eseguito a mercato abbiamo bisogno di un acquirente e di un venditore. Ora, è fondamentale capire che il prezzo non si muove verso l’alto o verso il basso, perché ci sono più compratori che venditori o viceversa. Questo è impossibile, per ogni acquirente ci deve essere un venditore.

Il prezzo si muove in una direzione - per esempio a ribasso - quando i venditori diventano più aggressivi e sono disposti a vendere a qualsiasi prezzo mentre gli acquirenti ritengono di poter strappare un prezzo più basso. Dopo tutto, perché acquistare un contratto future a 100 quando si ritiene possa essere acquistato più tardi a 90 ?
Il Delta Volume mette in evidenza - per ogni livello di prezzo - il differenziale dei volumi scambiati in ASK e in BID.

Delta Volume = ASK – BID

L’indicatore di CDV, ovvero Cumulative Delta Volume, consente di identificare chi sta controllando il mercato, ovvero di capire chi, tra compratori e venditori, sta primeggiando in un determinato periodo di tempo.

Commento di aperura (venerdì 17 febbraio 2017)

Ieri, l’euforia che ha contagiato i mercati americani - inebriati dalle promesse fiscali di Trump - si è presa una giornata di pausa e si sono affacciate timidamente le prime prese di beneficio.
Per la verità, niente di eclatante! Addirittura il Dow Jones alla fine ha chiuso in lieve progresso. Ciò non ha impedito l’ennesimo sfondamento dei massimi storici da parte di tutti e 3 i principali indici azionari a stelle e strisce.
E’ evidente che si sono raggiunti in poco tempo livelli di ipercomprato insostenibili per ulteriori salite, per cui prendere fiato – scaricando gli eccessi – non può che far bene alle borse americane.

Da quest’altra parte dell’oceano c'è l'impressione che non sia stata del tutto sfruttata l’ottima salute goduta dagli indici americani. Gli indici europei fanno fatica a rimanere a ruota.

Oggi, per quanto ci riguarda, la partenza non è stata delle migliori - dopo un’apertura condizionata dalle scadenze tecniche - ci siamo subito indeboliti perdendo circa 250 punti dai massimi raggiunti in apertura.

Formazione di una zona di volumi in fondo alla distribuzione. Costruzioni di due PVP quasi adiacenti: il primo a 18860 e il secondo a 18.885

Situazione indicatore Trail sull’indice Ftse Mib (giornaliero)