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Strategia risultante...

Open Interest Future rimasto invariato.

La percentuale delle opzioni Mibo OTM con prezzo di riferimento a scadenza coincidente con quello attuale, è passato da 60% a 72% (il valore massimo è 73%) .
Le opzioni mensili a mercato che scadrebbero prive di valore favorendo i venditori oggi sono aumentate del 12%.

Complessivamente nel mese di agosto sulle Mibo erano presenti 31.220 contratti.
Sono stati esercitati 6.339 contratti Call e 2.264 contratti Put
I contratti scaduti senza valore sono stati 22.617 ossia il 72,4% di tutti i contratti a mercato per la scadenza di agosto.

Possiamo domandarci anche quale era la percentuale più alta di contratti scaduti senza valore e a che livello di strike si trovava.
Beh… la percentuale più alta si trovava sullo strike 21.250, dove tra l’altro passava il crossover, in questo caso le opzioni che scadevano prive di valore salivano a 23.178 e quindi la percentuale si alzava al 74,2%. Quisquilie…

Per quanto riguarda la strategia, naturalmente il ribasso di questa mattina ci ha favoriti portando il guadagno lordo a 1.118€. Naturalmente rimangono da gestire le due opzioni Put 21.500 scadenza settembre che sono rimaste in portafoglio.

Dopo l’apertura in gap down il profilo appare simmetrico e si sta sviluppando intorno al POC situato a livello 21.605.
Tiene dunque il supporto 21.500 punti.
Naturalmente è una condizione instabile che seguirà una evoluzione nel momento in cui andranno a settlement le altre borse europee e americane. Cercherà il nostro Ftse Mib di chiudere il gap down? Staremo a vedere!

Un primo sguardo agli Open Interest settembre.

La cosa che salta subito agli occhi è la montagna di Call ITM a mercato: 23.189 pezzi di cui la massima parte 13.661 sono costituite da Call 19.000. Una montagna di soldi.

A un settlement di 22.000 a settembre sono la bellezza – solo di quest’ultime – di 102.457.500 euro.
Pensate, le Put ITM sono solo 815 pezzi.

Situazione diversa per le opzioni OTM. Le Call OTM sono complessivamente 11.238 mentre le Put OTM sono 25.762

Ecco in sintesi la ripartizione in percentuale delle Opzioni Mibo scadenza settembre.

La forte incidenza delle Call ITM e la prevalenza delle Put OTM danno ancora una indicazione complessivamente rialzista del mercato per settembre. Le cose cambieranno solo se gli istituzionali metteranno mano alle Call settembre ITM...