SCADENZA SETTEMBRE 2017

Aggiornamento strategia dopo l’operazione di stamani. La strategia nel complesso risulta una Put Ratio Backspread. La curva dell’ at now - come si vede - rimane positiva in entrambe le direzioni che potrà assumere l’indice nel breve.
Questa strategia è simile al Long Straddle che avevamo in precedenza da cui si differenzia unicamente per il fatto che mette un limite ai profitti sul lato rialzista. Naturalmente la vendita delle 2 Call 22.000 ha consentito di ridurre l’esposizione complessiva della posizione.

Inserito alle ore 12.48 vendita in chiusura del future grande detenuto in portafoglio, a 21.860 punti

Inserito alle ore 12.48 vendita in chiusura del future grande detenuto in portafoglio a 21.860 punti

Eseguito!

Venduto 9 Put 21.000 a 110 punti

Risultato strategia dopo le ultime due operazioni.

Situazione del future dopo l’apertura di Wall Street…

Formato il nuovo PVP a quota 21.860 il derivato prima dell'apertura dei mercati americani ha stornato un pochino in direzione del VWAP attualmente collocato a 21.790 punti.

La formazione di una distribuzione bimodale favorisce il ritorno della quotazione del future nella parte centrale della distribuzione.

Inserito alle ore 15.40 acquisto di due mini future a 21.790 punti sul VWAP attuale.

Inserito alle ore 15.40 acquisto di due mini future a 21.790 punti sul VWAP attuale.

Eseguiti!

La prima figura riguarda il cronologico delle operazioni eseguite dall’inizio del mese borsistico. In evidenza le operazioni fatte oggi; in basso – invece - la strategia.
La posizione nel suo complesso è orientata a rialzo per via dei due mini future acquistati che danno più equilibrio alla strategia dal punto di vista visivo.
Theta positivo e Vega negativo si giovano della stabilità dei corsi all’interno dei due break even tra l'altro abbastanza lontani.

Commento di chiusura di oggi giovedì 24 agosto 2017

Seduta di acquisti per Piazza Affari nel giorno in cui i banchieri centrali e gli economisti da tutto il mondo si riuniranno fino a sabato in Wyoming per l'annuale meeting di Jackson Hole. Non sono attesi annunci sostanziali relativi ai tassi d'interesse o a stimoli monetari, tuttavia qualsiasi dettaglio relativo al percorso di politica monetaria in autunno potrebbe scuotere i mercati.
la Federal Reserve cercherà di dimostrare che è necessario accelerare il passo nel percorso di rialzo dei tassi e di riduzione del bilancio, ma lo farà in modo molto soft.
Il nostro indice principale indossa oggi la maglia rosa tra i principali indici del Vecchio Continente chiudendo con un progresso di 0,51% a 21.729 punti.

Come detto precedentemente, la distribuzione bimodale che si era formata analizzando i volumi del future Ftse Mib con i due PVP rispettivamente collocati a livello 21.700 e 21.860 ha contribuito a riportare il derivato al centro della distribuzione. Nelle battute finali si è formato un nuovo PVP a livello di 21.735 con un VWAP a 21.780 per cui rimane una asimmetria positiva di cui si dovrà far carico il mercato nella seduta di domani.