SCADENZA OTTOBRE 2017

Non c’è dubbio che situazioni come quella che stiamo vivendo nell'ultimo periodo sono anomale, mi riferisco ovviamente all'entusiasmo delle borse più importanti che continuano a macinare record storici; la lettura degli Open interest è un modo per sondare o per verificare se dietro la facciata dell’impeto rialzista si nasconda qualcosa in grado di provocare una correzione. E devo dire che il movimento che ho visto sul future nell'ultimo periodo appare assai strano: 8.851 contratti in più dopo l’ultima scadenza non sono pochi e nascondono qualche insidia…

Intanto il future Ftse Mib dopo una partenza in leggero ribasso e aver testato per l’ennesima volta il supporto dei 22.300 è salito portandosi poco sopra la parità.

Aggiornamento ore 13.20

Tutto piatto! Distribuzione simmetrica PVP e VWAP appaiati sui valori di venerdì. Dovrebbe continuare così fino all’apertura di Wall Street i cui futures sui principali indici indicano un’apertura intorno alla parità. Buon per chi ha il Theta positivo che può sfruttare ancora questo stallo.

Agonia ... eurostoxx compresso in 10 punti

Commento di chiusura di oggi lunedì 16 ottobre 2017

Il Ftse Mib chiude la prima seduta della settimana in lieve rialzo con un +0.07% a 22.428 punti. PVP e VWAP affiancati nella parte centrale della distribuzione a testimoniare la giornata piatta. Il profilo – tuttavia – appare con una asimmetria negativa che potrebbe pesare domani in apertura.
Dopo le 16.30 il Pressure si è negativizzato dopo che era stato livemente positivo e stabile per tutta la giornata.

Oggi, nessuna operazione sulla strategia per cui riporto solo la situazione aggiornata.

Differenziale Open Interest opzioni Mibo scadenza corta di ieri. Puntellato lo strike 22.500 e apertura di Put ITM...

Strategia risultante... assunzione di rischi più a rialzo che a ribasso.

Open Interest future: ancora un leggero aumento... questo aumento anomalo degli OI sul future in divergenza nell'ultimo periodo con l’andamento del sottostante che è rimasto praticamente fermo ci deve far drizzare le antenne e come una vocina che ci sta dicendo: correzione, correzione, correzione…

Commento di apertura di oggi martedì 17 ottobre 2017

L’inizio della settimana è stato contraddistinto dall’ennesimo “triplete” per gli indici principali dei mercati azionari USA che hanno sostenuto quelli europei ancora alle prese con l’ingarbugliamento della situazione catalana.
La giostra delle trimestrali evidentemente rinvigorisce l’ottimismo da parte degli investitori che snobbando e ignorano i precari scenari geopolitici. Ma attenzione perché anche qui ci sono delle divergenze evidenti tra VIX e SP500, oltretutto, l’indice della paura implicita nei prezzi delle opzioni, si trova da parecchio tempo compresso al di sotto di livelli ritenuti anomali.
Intanto l’Ftse Mib future dopo una partenza sui valori della vigilia è subito scivolato e questo lo avevamo messo in relazione all’andamento della chiusura precedente (vedi ultimo commento…) e poi confermato dalla lettura degli Open Interest.

Acquistato in chiusura 4 Call 22.750 a 7 punti

Incominciamo a tirare i remi in barca...