SCADENZA DICEMBRE 2017

Vendute in apertura 2 Call 22.500 a 130 punti

Come mai questa scelta?

Intanto perché oggi siamo ancora in un mercato di tipo swing e quindi con possibilità di ritorno della quotazione del future nei pressi del VWAP PVP che attualmente si trovano 22.370 il primo e 22.365 il secondo dove a limite potremmo acquistare un mini future azzerando il Delta oppure acquistando una Call 22.250 con gli stessi soldi incassati dalla vendita precedente.
Poi, siccome mancano pochi giorni alle scadenze tecniche di dicembre, abbiamo preferito rimpolpare il Theta del portafoglio vendendo Call sullo strike di resistenza che ha dato prova diverse volte di tenuta, vale a dire 22.500 punti e dove incidentalmente abbiamo uno dei due picchi più alti della strategia.

Chiusura di oggi giovedì 7 dicembre 2017

L’indice Ftse Mib chiude a 22.459 punti (+0.68%) fatto soprattutto dopo l’apertura di Wall Street come si vede benissimo dal CDV e dal Trend Pressure e che prova a riprendere la strada del rally di fine anno dopo la momentanea battuta di arresto.

Oggi una sola operazione sul portafoglio personale e riguarda l’apertura in vendita di 2 Call 22.500 a 130 punti.

Riporto come al solito il cronologico delle operazioni effettuate durante il mese in corso.

Era nell’aria

Ieri, la migliore performance dei principali indici europei è stata quella di Piazza Affari che con il suo Ftse Mib ha terminato gli scambi sui massimi intraday a 22.459 punti con un progresso dello 0,68% dando l'impressione di voler attaccare a tutti i costi la resistenza dei 22.500 punti che nel recente passato aveva dato qualche problema rinviando diverse volte il rally di fine anno. E quest'oggi c'è riuscito perché le cose hanno preso una piega giusta fin dalle prime battute: apertura in gap up con il rialzo che è proseguito nella prima mezz’ora fino ad arrivare alla soglia dei 22.800 punti. Dove si è creato un POC di enorme dimensioni e una conseguente asimmetria negativa nella distribuzione.

Ore 17.10
Inserito acquisto in apertura di un future grande a 22.750 punti

Ore 17.10
Inserito acquisto in apertura di un future grande a 22.750 punti

Eseguito il future

Commento di chiusura di oggi venerdì 8 dicembre 2017

L’indice Ftse Mib chiude a 22.773 punti (+1.4%) sui massimi in una giornata il cui tutto il movimento è stato fatto nella ora di contrattazione seguito a seguito del gap up di apertura. Una volta portatosi sopra a quota 22.750 ci è rimasto per l’intera giornata. Nonostante il clima festivo, i volumi sono abbastanza alti, il che farebbe pensare a qualche chiusura di posizione short a favore di quelle long. Del resto l’asimmetria negativa nella distribuzione non ha prodotto nessun ritracciamento degno di nota.
Due i punti di forza della posizione. Il primo riguarda il fatto di esserci messi a rialzo (Delta positivo). Il secondo è che la posizione mostra un pay off con due apici uno a 23.000 e l’atro a 22.500 per cui anche nel caso in cui dovesse tornare a scadenza in dietro a questo livello ci accontenteremo ugualmente. L’unico neo di tutto ambaradan è la marginazione un po’ altina per via del secondo future non avendo avuto il tempo materiale per limitarla: bastava chiudere due Put 22.000 per dimezzarla…

Oggi una sola operazione: acquistato in apertura un future a 22.750 punti evidenziata nel dettaglio cronologico delle operazioni effettuate nel mese in corso.

Il pronostico di tenuta della resistenza dei 22.500 da parte del sottostante che ci aveva indotto a mantenere il Delta negativo è stato penalizzante per la strategia soprattutto per le due Call 22.500 vendute che sono finite ITM. Perciò, l’utile della strategia ha subito un arretramento. Avevamo pensato in un primo momento ad aggiustamento ma l’evoluzione del mercato di oggi non ci ha dato scampo, solo nel finale – obtorto collo – abbiamo deciso di correre ai ripari acquistando un future sul PVP del momento.