SCADENZA FEBBRAIO 2018

Ore 13.01

Inserito acquisto in apertura di 2 Mini future a questi prezzi:

22.150
22.130

Servono per monetizzare il Delta negativo che avevamo.
In ogni caso li faremo comunque - se non ci fosse prima l'eseguito a quei prezzi - se la quotazione del future dovesse superare 22.250 punti.

Eseguito il primo a 22.150...

Ore 13.01

Inserito acquisto in apertura di 2 Mini future a questi prezzi:

22.150
22.130

Servono per monetizzare il Delta negativo che avevamo.
In ogni caso li faremo comunque - se non ci fosse prima l'eseguito a quei prezzi - se la quotazione del future dovesse superare 22.250 punti.

Eseguito secondo a 22.130!

Aggiornamento ore 13.18

Il perché di della scelta di acquistare 2 mini e andare in controtrend?. Intanto per ridurre il rischio di strategia che un rimbalzo - sempre possibile - possa fermarsi proprio a 23.000 e causarmi più che un guadagno una perdita (senza mini) di più di 2.000€. Poi perché la corda è già stata tirata abbastanza per cui prima di vedere ulteriore discese un rimbalzo tecnico – vista anche la volatilità – ci può stare. Il break even a ribasso ce lo abbiamo comunque a distanza di sicurezza a 20.115 a più di un 9% e sinceramente dovrebbe succedere la fine del mondo per arrivarci. A quel punto mi dovrei preoccupare più dell’incolumità fisica che dei rischi della borsa.

Scusa Antonio xché non chiudi tutto e porti a casa? Io lo avrei già fatto.

Scusa Antonio xché non chiudi tutto e porti a casa? Io lo avrei già fatto.

Beh, la probabilità di portare a casa, non dico tutto, ma buona parte del valore temporale ancora abbarbicato alle opzioni OTM è ancora alta.

Scusa Antonio xché non chiudi tutto e porti a casa? Io lo avrei già fatto.

Beh, la probabilità di portare a casa, non dico tutto, ma buona parte del valore temporale ancora abbarbicato alle opzioni OTM è ancora alta.

Ciao, ma con queste curve di volatilita' ci sta valore temporale? il 90% non e' implicita, con buona pace dei premi nobel black and scholes?

Scusa Antonio xché non chiudi tutto e porti a casa? Io lo avrei già fatto.

Beh, la probabilità di portare a casa, non dico tutto, ma buona parte del valore temporale ancora abbarbicato alle opzioni OTM è ancora alta.

Ciao, ma con queste curve di volatilita' ci sta valore temporale? il 90% non e' implicita, con buona pace dei premi nobel black and scholes?

Hai detto una inesattezza! Black Scholes non c'entra niente...

Il valore di un’opzione può essere scomposto in due componenti: il valore intrinseco e il valore temporale.
Il valore temporale (time value) è pari alla differenza tra il prezzo dell'opzione e il suo valore intrinseco. Ora siccome per definizione le opzioni OTM non hanno valore intrinseco visto che se le eserciti ci fai la “zuppa”, sono composte da tutto valore temporale. Quindi ti confondi perché il valore temporale rappresenta quanto un investitore è disposto a pagare oltre il valore intrinseco e dipende non solo dalla vita residua dell'opzione ma anche dalla volatilità dell'attività sottostante che si riflette poi in quella implicita contenuta nel prezzo delle opzioni: lo potremmo chiamare anche valore estrinseco per non creare confusione.
Per completezza dico che il valore temporale dipende pure, dal tasso di interesse risk free e dagli eventuali dividendi distribuiti dall'attività sottostante. Ma, nel nostro caso, il primo ha un effetto trascurabile e il secondo attualmente non esiste per le opzioni febbraio. Il valore temporale si riduce man mano che l'opzione si avvicina alla sua scadenza (l’influenza della volatilità si riduce al passare del tempo).

Aggiornamento ore 16.00

Attuale distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib.

La storia si ripete. Non appena aumenta la volatilità incominciano a comparire questi messaggi sulle piattaforme. Attualmente l’informativa fornita da Sella è ritardata di 10 minuti. Praticamente impossibile operare. Queste cose sono da mettere sempre in conto altrimenti si rimane in balia del mercato.