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SCADENZA MARZO 2018

Sezione dedicata alla discussione di strategie complesse che possono riguardare anche l'utilizzo combinato di opzioni e futures per creare figure sintetiche
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scacco matto

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Re: SCADENZA MARZO 2018

Messaggio16/03/2018, 13:52

Come sempre .. :13 :13 :13 :13 :13
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Michele61

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Re: SCADENZA MARZO 2018

Messaggio16/03/2018, 14:22

Complimenti davvero! Rimango stupito ogni volta nel vedere con quanta facilità riesci a portare la strategia in guadagno cosa che al me riesce raramente e con molta fatica e non sono uno di primo pelo.
:13 :13 :13
Se posso dire la mia sul discorso fib non sono tanto d’accordo la strategia va valutata nell’insieme e non a semplici componenti perché allora avresti dovuto dire la stessa cosa per la put 22500 terminata priva di valore e pagata 1275 euro. Del resto non si può avere la botte piena e la moglie ubriaca. :23
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AZ13

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Re: SCADENZA MARZO 2018

Messaggio16/03/2018, 14:33

Michele61 ha scritto: Se posso dire la mia sul discorso fib non sono tanto d’accordo la strategia va valutata nell’insieme e non a semplici componenti perché allora avresti dovuto dire la stessa cosa per la put 22500 terminata priva di valore e pagata 1275 euro. Del resto non si può avere la botte piena e la moglie ubriaca. :23


Non c’è dubbio che il portafoglio deve essere valutato globalmente! Il mio era solo un discorso più che altro di umana stizza di cui tutti siamo impregnati.
Alzi la mano chi non ha mai mandato all’altro paese il mercato perché non si è comportato come ci aspettavamo… :32
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AZ13

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Re: SCADENZA MARZO 2018

Messaggio16/03/2018, 15:57

Per coloro che seguono lo schema mensile i riferimenti da inserire nel modello per il mese di aprile sono:

  • il settlement 22.811 di marzo
  • Ftse IVI 18,13%
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Pantarei

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Re: SCADENZA MARZO 2018

Messaggio16/03/2018, 17:43

Ciao a tutti.
Come è possibile che la call 22000 aprile vale più della call giugno con lo stesso strike? Non dovrebbe essere il contrario? :21
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AZ13

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Re: SCADENZA MARZO 2018

Messaggio16/03/2018, 17:43

Pantarei ha scritto:Ciao a tutti.
Come è possibile che la call 22000 aprile vale più della call giugno con lo stesso strike? Non dovrebbe essere il contrario? :21


Stacco dei dividendi... argomento già affrontato diverse volte...

http://www.optionclub.it/Forum/phpBB3/viewtopic.php?f=2&t=544#p10650
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AZ13

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Re: SCADENZA MARZO 2018

Messaggio16/03/2018, 18:01

A seguito della perdita di valore del sottostante causata dallo stacco dei dividendi le opzioni che scadono dopo la data di stacco scontano in anticipo l’evento e quindi può succedere che come dici una opzione Call a scadenza breve costi di più di una a scadenza lunga.
Facciamo un esempio veloce prendendo i dati battuti in questo momento e calcoliamoci il valore del dividendo implicito cioè quello già scontato dalle opzioni.

Dalla formula della Put Call Parity ci ricaviamo q (gli altri elementi li conosciamo)

2.png


Come si vede in basso mentre ad aprile non c'è nessun dividendo implicito scontato dalle opzioni a giugno le opzioni scontano una decurtazione di circa 472 punti di indice pari al 2,06% e quindi ecco spiegato l'arcano.

In ogni caso, quando si hanno dei dubbi basta fare un semplice calcolo: si prende il valore dello strike, si aggiunge il valore della Call e si toglie il valore della Put stesso strike, se il risultato è sostanzialmente inferiore al prezzo di mercato del sottostante allora le opzioni scontano un dividendo.
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.
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Pantarei

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Re: SCADENZA MARZO 2018

Messaggio16/03/2018, 18:25

:33 chiaro e semplice.
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AZ13

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Re: SCADENZA MARZO 2018

Messaggio16/03/2018, 19:00

L’indice Ftse Mib chiude a 22.857 punti (+0.63%) il future sull’indice scadenza giugno batte in questo momento 22.405 e anche in questo caso - come si vede – c’è una diminuzione di valore in punti più o meno uguale a quella precedentemente calcolata dovuta allo stacco dei dividendi. Dopo l’iniziale partenza condizionata dalle scadenze tecniche, il future ha preso la strada del rialzo che si è fatto più robusto nel primo pomeriggio. Alla fine è risultata una distribuzione bi modale con i due PVP uno nei pressi dei massimi di giornata e l’altro vicino ai minimi di giornata con il VWAP esattamente a centro.
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.
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marzac

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Re: SCADENZA MARZO 2018

Messaggio18/03/2018, 14:49

Nicolas Flamel ha scritto:i casi di guadagno con fortuna a sfavore (nel caso della chiusura) sono i migliori :13


Vero !
Ove prevale mente, studio e disciplina sul caso, l'autostima si rafforza.
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