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SCADENZA MAGGIO 2018

Sezione dedicata alla discussione di strategie complesse che possono riguardare anche l'utilizzo combinato di opzioni e futures per creare figure sintetiche
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AZ13

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SCADENZA MAGGIO 2018

Messaggio24/04/2018, 13:55

Siamo arrivati a target

Dal minimo di 21.460 di lunedì 5 marzo il giorno dopo i risultati delle elezioni politiche nel nostro paese, il principale indice italiano, il Ftse Mib è risalito fino a raggiungere il massimo di gennaio collocato a 23.050. Qualcuno potrà dire che si è fermato a 23.982 ma vorrei ricordare che nella giornata di ieri c’è stato lo stacco cedole di 7 titoli facenti parte dell’indice, che ha pesato con un contributo negativo alla performance per 0,36%. Senza lo stacco il rialzo sarebbe stato non di +0,64% ma addirittura di un punto percentuale.

Quindi possiamo dire che da dopo le elezioni il nostro indice è aumentato di circa 1.500 punti più o meno un 7%.

Sembra incredibile questa performance soprattutto dopo che i “cosiddetti esperti” avevano decretato una catastrofe terribile per quanto riguarda il nostro paese dovuta all’instabilità politica e all’impossibilità di formare un governo autorevole e invece – inaspettatamente – è risultata la prima borsa occidentale in grado di tornare ai massimi dell’anno.
E non è tutto! Se andiamo a vedere il comportamento dei rendimenti obbligazionari dei nostri BTP, che misurano lo stato di salute del nostro paese, vediamo che in questo periodo è tranquillamente sceso e con esso anche lo spread con l’obbligazionario Bund tedesco, alla faccia dei tanti analisti che avevano pronosticato il contrario.

Non c'è dubbio che lo stallo politico è la diretta conseguenza di questo tipo di performance. Ma la domanda è: cosa succederà dopo aver formato un nuovo governo che in linea teorica dovrebbe mettere le mani al portafoglio per garantire quanto promesso in campagna elettorale, aumentando a dismisura le spese e di conseguenza il nostro debito pubblico?

Stando al mercato, che ha sempre un occhio più lungo, dobbiamo ammettere che questa ipotesi ha poche probabilità di realizzarsi mentre invece sembra più possibile il cosiddetto “governo del Presidente” soprattutto dopo che sarà certificato il fallimento del tentativo del presidente Fico per un accordo tra PD –M5S. La nomina di una figura istituzionale terza come premier (alla Monti per intenderci) che verrebbe tenuta a guinzaglio dalla Commissione UE in grado di traghettare il nostro paese verso nuove elezioni, congelando di fatto - per almeno un annetto - la minaccia populista, è esattamente ciò che piace ai mercati.
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AZ13

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Re: SCADENZA MAGGIO 2018

Messaggio24/04/2018, 16:08

Situazione indicatore Trail dopo l’ultimo segnale long. Stop salito a 23.382 punti
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AZ13

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Re: SCADENZA MAGGIO 2018

Messaggio24/04/2018, 16:14

Forza del trend in atto.
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AZ13

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Re: SCADENZA MAGGIO 2018

Messaggio24/04/2018, 16:38

Dalle elezioni sono passati 34 giorni. Ipotizzando che nel prossimo mese il comportamento del mercato risulti simile, cosa potremmo aspettarci?

La simulazione parla chiaro avremmo quasi la certezza di guadagnare se ci mettiamo a rialzo. In particolare si nota una distribuzione con evidente asimmetria positiva dove la coda di destra della distribuzione risulta più lunga di quella sinistra il che ci porta a dire che la probabilità di trovare rendimenti positivi risulta maggiore rispetto alla possibilità di trovare analoghi rendimenti negativi.
Ciò contrasta molto con i valori attuali delle opzioni ATM che scontano valori diversi rispetto a quelli della simulazione. In parole povere il mercato non dovrebbe comportarsi come quello che abbiamo visto finora e il solo modo che ha per poterlo fare è o scendere o muoversi in laterale.
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Re: SCADENZA MAGGIO 2018

Messaggio25/04/2018, 10:38

Acquistate in apertura 4 Call 24.250 a 172 punti

Iniziamo la nuova strategia. Ho comprato sui minimi e a un primo rimbalzo venderò Call strike più basso. Il tentativo è quello di formare uno Bear Call Vertical Spread
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Re: SCADENZA MAGGIO 2018

Messaggio25/04/2018, 11:49

Ancora nessun segnale di ripresa anche se in fondo alla distribuzione si è formato un PVP a 23.465 punti. Stiamo parlando naturalmente del future dell'indice Ftse Mib e dei suoi volumi.
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Re: SCADENZA MAGGIO 2018

Messaggio25/04/2018, 15:08

Continua una certa manifestazione di debolezza del future dell'indice Ftse Mib anche se il derivato sembra si sia stabilizzato. Il Trend Pressure così come il Cumulative Delta Volume restano in territorio negativo.
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Re: SCADENZA MAGGIO 2018

Messaggio25/04/2018, 15:53

Ore 15.50
Inserito vendita in apertura di un future grande a 23.340 punti
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AZ13

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Re: SCADENZA MAGGIO 2018

Messaggio25/04/2018, 16:01

Acquistate in apertura 4 Put 23.750 a 370 punti
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AZ13

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Re: SCADENZA MAGGIO 2018

Messaggio25/04/2018, 16:02

AZ13 ha scritto:Ore 15.50
Inserito vendita in apertura di un future grande a 23.340 punti


Cancellata la vendita. Abbiamo comprato le Put...
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