SCADENZA SETTEMBRE 2018

Aggiornamento ore 10.53

A poco meno di due ore dall’apertura, Piazza Affari rimane impantanata sulla parità. Ancora bene il settore bancario il cui indice in questo momento guadagna 1,59%. Un indice come il Ftse Mib infarcito di titoli bancari è difficile che ceda se questo non accenna a indebolirsi. La distribuzione dei volumi del future dell’indice Ftse mostra un consolidamento e quindi un’accettazione della soglia dei 20.605 dove è stato formato un PVP.
Qualsiasi correzione sotto questa soglia ha buone possibilità di riuscita nel caso in cui ci si metta long.
Il Trend Pressure si mantiene leggermente positivo a un +11,6% e anche il CDV si muove sul terreno verde.

La colorazione delle barre ci da una indicazione dell’intensità della forza del movimento in atto

Aggiornamento ore 10.53

A poco meno di due ore dall’apertura, Piazza Affari rimane impantanata sulla parità. Ancora bene il settore bancario il cui indice in questo momento guadagna 1,59%. Un indice come il Ftse Mib infarcito di titoli bancari è difficile che ceda se questo non accenna a indebolirsi. La distribuzione dei volumi del future dell’indice Ftse mostra un consolidamento e quindi un’accettazione della soglia dei 20.605 dove è stato formato un PVP.
Qualsiasi correzione sotto questa soglia ha buone possibilità di riuscita nel caso in cui ci si metta long.
Il Trend Pressure si mantiene leggermente positivo a un +11,6% e anche il CDV si muove sul terreno verde.

Colpito e affondato...

Commento di chiusura di oggi mercoledì 5 settembre 2018

La giornata di rialzo di Piazza Affari è durata fino all’apertura di Wall Street i cui indici hanno preso la strada del ribasso. Azzerati dunque i guadagni l’indice Ftse Mib ha registrato un ribasso dello -0,09% a 20.582 punti, dopo aver oscillato tra un minimo di 20.501 punti e un massimo di 20.877 punti.

Ad ogni modo il nostro listino ha limitato i danni rispetto alle principali borse europee ( Francoforte e Parigi hanno perso anche oggi oltre un punto percentuale) merito dell'ottima performance del comparto bancario che si è avvantaggiato dell’allentamento della pressione sui titoli di stato italiani: il rendimento del decennale è tornato sotto il 3%, mentre lo spread con il Bund tedesco si è portato sotto i 260 punti. E’ assai probabile che l’effetto di recupero sullo spread possa ancora continuare - almeno fino alla data della prossima riunione della BCE prevista per il 13 settembre - e con esso innestare un progressivo recupero dei finanziari con performance relative migliori per il nostro indice principale.

Differenziale Open Interest Mibo settembre di ieri mercoledì 5 settembre 2018.

Quello che si nota è l’apertura di Put OTM evidentemente di protezione insieme a qualche chiusura ancora più OTM, quindi spostamento di strike sulla desta. Per le Call abbiamo una apertura (vendita) di Call 21.000 e diverse piccole chiusure spalmate su tutta la catena delle opzioni. Sembrerebbe una impostazione momentanea che darebbe credito nell'immediato a un andamento lateral rialzista fino a quota 21.000.

La situazione generale appare comunque immutata.

Ciao Antonio,ben ritrovato!
mi daresti la tua interpretazione dell'aumento dell'O.I del future degli ultimi 2 giorni da 91.507 di lunedi a 96.683 di ieri a fronte di un rialzo del derivato.
Grazie mille

Ciao Antonio,ben ritrovato!
mi daresti la tua interpretazione dell'aumento dell'O.I del future degli ultimi 2 giorni da 91.507 di lunedi a 96.683 di ieri a fronte di un rialzo del derivato.
Grazie mille

Anche a te!
Vengo alla tua domanda…
Il differenziale di OI sul future degli ultimi 3 giorni:

Venerdì/ lunedì = -369
Lunedì/martedì = 3.651
Martedì/mercoledì = 488

Direi che l’aumento massiccio c’è stato nella giornata di martedì. Probabilmente dovuto a ricoperture su grosse posizioni short (anche sui titoli bancari…). Graficamente, la tenuta del minimo del giorno 17/08/2018, ha configurato la possibilità di un rimbalzo di natura tecnica (doppio minimo) che in effetti c’è stato.

Grazie Antonio, preciso e gentile come sempre!!!!

Alte le probabilità di colmare la zona cerchiata con volumi…

Aggiornamento situazione ore 12.25

Come detto nel precedente intervento l’indice Ftse Mib sta colmando l’area di estensione tra le due mode che si sono verificate nella giornata di ieri. Qui l’esempio è sul future dell’indice. Salita fino ai pressi di area 20.800 e poi ridiscesa sino al VWAP collocato a 20.610 punti. Il PVP romane ancora ancorato a quello di questa mattina in apertura a 20.505 punti da dove è partito il rialzo. La distribuzione appare dunque ancora sbilanciata a rialzo vista l’asimmetria positiva. Il Grafico del Trend Pressure non mostra nessun trend tanto è vero che ha cambiando colore diverse volte anche il Cumulative Delta Volume si sta comportando allo stesso modo.