Re: SCADENZA SETTEMBRE 2019

Aggiornamento strategia. Nonostante la discesa di stamani la posizione non ha subito danni collaterali. Il Delta era neutro per cui l’impatto è stato attutito. Le discese come in questo caso di 250 punti alla fine - cioè quando sta per scadere il mese - possono diventare pesanti!

Se la discesa dovesse proseguire – anche nei prossimi giorni – che cos'è meglio fare? Intanto non dobbiamo fare niente fino a quando non si raggiunge il picco più a sinistra (ci voglio altri 200 punti di discesa) a quel punto si controlla il Delta della posizione e si azzera il Delta di portafoglio chiudendo i mini futures relativi.

Oltretutto questa discesa puzza di bruciato… sarei tentato a chiudere riacquistando le Call 22.250... ma la disciplina mi impone di soprassedere.

L’analisi quotidiana dei volumi sul future oggi non è precisa come al solito a causa dei riporti. Il future settembre è infatti in scadenza e molti operatori applicano il rollover e cioè il processo che consente di mantenere la posizione aperta oltre la sua scadenza. In sostanza si chiude la posizione in scadenza e contemporaneamente se ne apre una nuova con scadenza futura.
In questi casi è preferibile utilizzare la tecnica del Market Profile utilizzando direttamente l'indice.

Sembra che si stia formando una zona di ripartenza in area 21.900...

Compaiono i primi segni di ipervenduto...

Come si vede dalla figura riportata, che mostra l’andamento dinamico del VWAP e del PVP, dopo una prima ondata di vendite che hanno condotto la quotazione del future in area 21.900 (rompendo anche il supporto statico dei 22.000 punti) sono entrati molti volumi a ridosso di quest’area tanto da formare un nuovo PVP in basso nella distribuzione e con esso il VWAP, che fino ad allora era discendente si è portato prima orizzontalmente e poi ha virato direzione portandosi a rialzo.

Tra l’altro avevamo anche segnalato la ripartenza sui minimi e l’ipervenduto che si era venuto a formare in area 21.900 punti. La possibilità che il future possa superare la prima DS e anche oltre è a questo punto molto probabile.

Chi ha il controllo del mercato in questo momento...

L’indice Ftse Mib chiude a 21.969 punti (-0.96%) in una giornata in cui i mercati sono scesi a causa dei timori sulla crescita globale dopo che nel weekend un attacco contro alcuni impianti petroliferi in Arabia Saudita ha colpito il 5% dell'offerta globale di greggio. I prezzi hanno di conseguenza registrato un'impennata sollevando il settore energetico in difficoltà. Naturalmente si è spalancata la porta a molte speculazioni sui futures sul petrolio e gli investitori stanno cercando di capire se quello di sabato è stato un evento isolato o se è realistico aspettarsi ulteriori episodi come questo.
Dal punto di vista tecnico c’è stata una buona ripresa dopo lo scivolone iniziale ma, a causa della partenza traballante di Wall Street nel pomeriggi qualcosa in nostro indice è stato costretto a cedere. POC comunque sopra 22.000 e chiusura leggermente sotto.

Oggi nessuna operazione sul portafoglio. Questo il Pay off aggiornato.

L’indice Ftse Mib chiude a 21.969 punti (-0.96%) in una giornata in cui i mercati sono scesi a causa dei timori sulla crescita globale dopo che nel weekend un attacco contro alcuni impianti petroliferi in Arabia Saudita ha colpito il 5% dell'offerta globale di greggio. I prezzi hanno di conseguenza registrato un'impennata sollevando il settore energetico in difficoltà. Naturalmente si è spalancata la porta a molte speculazioni sui futures sul petrolio e gli investitori stanno cercando di capire se quello di sabato è stato un evento isolato o se è realistico aspettarsi ulteriori episodi come questo.
Dal punto di vista tecnico c’è stata una buona ripresa dopo lo scivolone iniziale ma, a causa della partenza traballante di Wall Street nel pomeriggi qualcosa in nostro indice è stato costretto a cedere. POC comunque sopra 22.000 e chiusura leggermente sotto.

pensi che vedremo nuovi massimi e un avvicinamento a quota 22.500 per la scadenza di settembre??

Assolutamente no! Tutte le notizie buone sono già state scontate e inglobate nel prezzo. Per fare un salto di 500 punti ci vorrebbe altra benzina che al momento sembra mancare.

L’indice in questa fase si sta muovendo all’interno del bilanciamento iniziale che coincide con la parte bassa del profilo sviluppato nella giornata di ieri.

Stiamo per arrivare all'apice di sinistra nel qual caso modificheremo – come detto – il portafoglio azzerando il nostro Delta.