SCADENZA LUGLIO 2020

Ore 16.18
Inserito vendita in chiusura di un future a 19.875 punti

In ogni caso lo faremo mercato a 19.845 punti

Ore 16.18
Inserito vendita in chiusura di un future a 19.875 punti

In ogni caso lo faremo mercato a 19.845 punti

Eseguito!

L’indice Ftse Mib chiude a 20.003 punti (+1.19%). Giornata di rialzi per l'azionario europeo, che ha chiuso in progresso la prima seduta della settimana. Il Ftse Mib, dopo un avvio sopra la parità, ha incrementato i guadagni in scia alle news positive che arrivano sul fronte del vaccino per il Covid-19. Nel frattempo, Wall Street prosegue la seduta in deciso rialzo con il Dow Jones che sale dell'1.54%, nonostante l'aumento dei contagi negli Usa, in attesa della stagione delle trimestrali, che offrirà indicazioni sull'impatto della pandemia di coronavirus.

Ore 10.35

Inserito acquisto in apertura di 2 mini futures a 19.685 punti

Da fare in ogni caso al superamento dei massimi (19.785)

Ore 10.35

Inserito acquisto in apertura di 2 mini futures a 19.685 punti

Da fare in ogni caso al superamento dei massimi (19.785)

Eseguito! 19.685

I maggiori indici di Borsa Italiana e le principali piazze finanziarie europee si confermano in territorio negativo a metà giornata. Sui mercati si respira ancora incertezza in attesa delle trimestrali che diraderanno qualche nuvola all’orizzonte.
La maggior parte degli operatori si aspetta risultati aziendali solidi che potrebbero fornire ai mercati azionari un rinnovato slancio. C’è da dire però che l’oro inteso come bene rifugio scambia ancora su livelli alti (al di sopra di 1.800 dollari indica) il che indica indirettamente che alcuni stanno cercando di coprire la propria esposizione ai titoli con beni rifugio nel caso in cui i risultati aziendali dovessero essere non proprio esaltanti.

Ecco come si presenta la situazione attuale dal punto di vista della distribuzione dei volumi.

[Sinapsi]

Lo riporto qui questo appunto perché la cosa potrebbe interessare alla maggior parte delle persone che frequentano questo forum.


Da mercoledì 8 Luglio 2020 ci informano che sono state aggiornate da parte dello staff di Sella le sezioni informative di Indici e Panieri Italia e i relativi contenuti. In poche parole non esiste più l’indice Ftse Mib al suo posto è stato messo il future sull’indice come se trattare il sottostante e il suo derivato fosse la stessa cosa.
Ci informano anche che per esigenze particolari ricordiamo che gli indici Italia compreso il Ftse Mib sono disponibili sul sito di Borsa Italiana, in tempo reale (alquanto sgradevole per un servizio a pagamento...).

Ho fatto notare agli sviluppatori che le opzioni Mibo hanno come sottostante l'indice Ftse Mib e non il future dell’indice e che normalmente chi lavora con le opzioni Mibo ha bisogno di sapere e soprattutto di scaricare in DDE il valore dell'indice e questo per una ragione molto semplice: serve per calcolarsi in real time la volatilità implicita delle opzioni per poter valorizzare il proprio portafoglio derivati e cioè il pay Off della strategia che si sta perseguendo e soprattutto le greche (Delta Gamma, Theta e Vega) della propria posizione che permettono di gestire il rischio.
Non possiamo utilizzare il future per questo scopo perché il prezzo spot dell’indice normalmente è inferiore ai prezzi futuri impliciti dei corrispondenti contratti futures (tranne i casi in cui staccano i dividendi). Non solo, la differenza di punti tra il valore del derivato e quello dell’indice non è costante ma tende a contrarsi a mano a mano che il tempo passa e si azzera completamente il giorno di scadenza del contratto.

Quindi chi ha Sella si faccia sentire… non si può sopportare questa pagliacciata!

Ieri la settimana sembrava aprirsi all'insegna di un rinnovato ottimismo ma - come accade spesso di recente - arriva sempre una notizia negativa a frenare gli entusiasmi. A far scattare le prese di profitto, dopo la chiusura dei mercati europei quindi in serata, la notizia che la California, per fronteggiare i crescenti numero di contagiati, ha deciso di chiudere molte attività tra cui bar e ristoranti. Una notizia che probabilmente ha portato a rivedere il giudizio sull'entità del recupero dell'economia Usa. Ricordo che la California non solo è lo stato più popoloso dell’America, ma anche quello che contribuisce più di ogni altro a finanziatore il Pil americano.
Perciò oggi le borse europee hanno scontato e preso atto di questa défaillance di Wall Street di ieri. Piazza Affari ha chiuso la seduta in calo in linea con le principali piazze europee. Il Ftse Mib, dopo una giornata in flessione, ha ridotto leggermente le perdite in scia ai movimenti di Wall Street, segnando -0.62% a 19.879 punti.
Oggi sembra andare meglio a Wall Street merito della bella trimestrale di JPMorgan. L’euforia rialzista al momento è stata spenta. Tuttavia quando manca poco alla scadenza tecnica di luglio si sa la manipolazione si fa avanti quindi attenzione!

Lo riporto qui questo appunto perché la cosa potrebbe interessare alla maggior parte delle persone che frequentano questo forum.


Da mercoledì 8 Luglio 2020 ci informano che sono state aggiornate da parte dello staff di Sella le sezioni informative di Indici e Panieri Italia e i relativi contenuti. In poche parole non esiste più l’indice Ftse Mib al suo posto è stato messo il future sull’indice come se trattare il sottostante e il suo derivato fosse la stessa cosa.
Ci informano anche che per esigenze particolari ricordiamo che gli indici Italia compreso il Ftse Mib sono disponibili sul sito di Borsa Italiana, in tempo reale (alquanto sgradevole per un servizio a pagamento...).

Ho fatto notare agli sviluppatori che le opzioni Mibo hanno come sottostante l'indice Ftse Mib e non il future dell’indice e che normalmente chi lavora con le opzioni Mibo ha bisogno di sapere e soprattutto di scaricare in DDE il valore dell'indice e questo per una ragione molto semplice: serve per calcolarsi in real time la volatilità implicita delle opzioni per poter valorizzare il proprio portafoglio derivati e cioè il pay Off della strategia che si sta perseguendo e soprattutto le greche (Delta Gamma, Theta e Vega) della propria posizione che permettono di gestire il rischio.
Non possiamo utilizzare il future per questo scopo perché il prezzo spot dell’indice normalmente è inferiore ai prezzi futuri impliciti dei corrispondenti contratti futures (tranne i casi in cui staccano i dividendi). Non solo, la differenza di punti tra il valore del derivato e quello dell’indice non è costante ma tende a contrarsi a mano a mano che il tempo passa e si azzera completamente il giorno di scadenza del contratto.

Quindi chi ha Sella si faccia sentire… non si può sopportare questa pagliacciata!

Che dire? Hai perfettamente ragione!

Certo! Se continuano a utilizzare il future al posto dell’indice per calcolare le greche si spiega anche come mai le greche su Sella Extreme hanno tutte i valori alterati. Le differenze non riguardano affatto l’utilizzo delle formule di pricing (formula analitica di Black e Scholes o del modello binomiale) ma dei dati che si inseriscono all’interno di tali modelli.