alchemist ha scritto:
Quindi, se ho capito bene, quello è il costo del delta hedging per cui negativo per definizione. Ma dal prezzk attuale si vede che se continuasse a salire il costo aumenta rispetto a quello attuale mentre se scende, fino a 2950 circa, il costo si riduce per cui avrebbe senso per le mani forti "spingere" il prezzo in quell'area in cui avrebbe un costo minore la loro copertura dei rischi di delta.
Giusto?
Proprio il senso della mia analisi. Se il prezzo sale vanno in copertura di Delta con i futures e quindi te li ritrovi sottoforma di Open Interest
alchemist ha scritto:
Che forme può assumere la strategia? Teoricamente anche un backspread?
È possibile che ci siano aree in cui l'at now è positivo? Potrebbe essere associato a zone in cui sono lunghi dj gamma... ma non sono sicuro.
Giusto?
Se analizzi la strategia complessiva (cioè valutando tutti gli Open Interest) tranne rare eccezioni è sempre uno Short straddle o Short Strangle.
Tuttavia analizzando quello che il mercato appone o toglie ogni giorno (differenziale di Open Interest) al complessivo, si riesce a capire che intenzioni hanno le mani forti. E qui le strategie possono variare da long Future a Long Call da Short future a Long Put. Ti faccio un esempio che si verifica spesso quando il mercato si muove in trading range perché aspetta notizie importanti; ebbene, spesso la strategia è un long Straddle perché si vedono chiusure massicce di posizioni vendute precedentemente di Call e di Put vale a dire strategie di Gamma e Vega positivo.