AZ13 ha scritto:Benvenuta nel nostro club MartaBii...
Ci sono poche piattaforme che trattano i profili di rischio di una strategia di opzioni - semplice o complessa che sia – in maniera completa, una di queste è - appunto - quella di Thinkorswim (Tos) con i limiti che hai evidenziato. Tuttavia – per quanto riguarda la probabilità che un determinato strike scada ITM, basta fare riferimento al Delta delle opzioni su quel determinato strike. Se per ipotesi il Delta di una opzione Call ( strike X) è di 0,7 ciò vuol dire che quello quel determinato strike ha una probabilità del 70% di terminare ITM.
Per quanto riguarda invece la probabilità di tocco dello strike è sufficiente fare una simulazione Monte Carlo di possibili scenari di prezzo utilizzando la volatilità implicita media ponderata con i volumi delle opzioni o – in mancanza di questa – va bene anche quella storica e il relativo prezzo Last del sottostante e rapportare il numero di “tocchi” rispetto al numero di percorsi stabiliti a priori. Per esempio se le simulazioni sono 20.000 e il livello di strike è stato toccato 1.000 volte, abbiamo una probabilità del 5% di “tocco” dello strike…
Ciao Az13, ti ringrazio per la risposta e ne approffitto per complimentarmi per il buon lavoro e la condivisione, che a me personalmente offre spunti di sviluppo interessanti.
Quando parli di volumi delle opzioni nel Montecarlo, cosa intendi? Io faccio solitamente una simulazione giornaliera con un'excel che credo sia di tua paternità. I parametri che inserisco sono:
-numero simulazioni
.giorni a scadenza di oggi
.valore chiusura indice di ieri
.(iv atm c+iv atm p)/2 di ieri
Se mi chiarisci gentilmente il discorso dei volumi (Se prendere tutti i volumi traslati per tutta la scadenza, piuttosto che su uno strike specifico, o altro che ometto), mi dai una mano a comprendere in che direzione lavorare.
Nel frattempo mi permetto di segnalare il probability lab di Ib:
https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=5979pare sia in fase di implementazione, ma sicuramente chi è loro cliente trova, se negozia in opzioni, una cosa interessante.
Qui spiega un calcolo diverso dal guardare il delta per stabilire la possibilità quotata dal mkt che il prezzo possa andare oltre un determinato livello.
Ti ringrazio