to.cris ha scritto:Gentili utenti,
qualcuno sarebbe così gentile da spiegarmi in maniera elementare la differenza tra prezzo di una call calcolato con BS e prezzo di mercato di una call?
Mi spiego, e correggetemi se sbaglio. I prezzi delle opzioni vengono stabilite sulla base di alcune variabili che tutti sappiamo. Supponiamo che il prezzo di una opzione call con scadenza tra 3 mesi sul tiitolo fiat sia 10 e che sia stato calcolato con la formula di BS e fin qui tutto normale.
In molti lavori scientifici si calcola la differenza tra prezzo di mercato della call e prezzo calcolato con la formula di BS. Questo vuol dire che il prezzo di mercato della call è diverso dal prezzo calcolato e dunque il prezzo di mercato può essere stabilito solo alla data di scadenza ovvero tra tre mesi?
Grazie
Il prezzo delle opzioni non viene “deciso dall'alto” ma stabilito dalla libera contrattazione sul mercato e non si discosta in modo significativo da quello che i Market Makers calcolano sulla base delle cosiddette formule di pricing (gli autori di una di queste sono stati premiati a suo tempo con il premio Nobel). Detto in parole povere, in condizioni di mercato “normali”, non sarebbe necessario - a limite - affannarsi troppo a calcolare il prezzo delle opzioni in quanto ci pensa già il mercato a farlo.