Settembre 2016

Come si vede -quella montata ieri - è una strategia di volatilità bidirezionale centrata sui 17.000 più di tipo rialzista che ribassista.

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi mercoledì 7 settembre 2016 (aggiornamento ore 11.00)

Commento…

Dopo un avvio il territorio positivo fino a un massimo di 17.180 il mercato ha stornato andando a toccare il supporto dei 17.000. Da li è ripartito e attualmente si è portato su livelli superiori al VWAP è al PVP che risultano in questo momento affiancati a 17.075. Il CDV nel frattempo si è portato in positivo. Superato - almeno in questa fase - lo sbandamento iniziale.

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi mercoledì 7 settembre 2016

Commento…

Siamo arrivati lunghi – come era prevedibile – all'appuntamento di domani con il meeting della Banca Centrale Europea. Il mercato si aspetta evidentemente ulteriori stimoli ad una economia dell’area euro particolarmente asfittica.
Personalmente non mi aspetto annunci clamorosi nel corso della riunione di domani.

Tecnicamente abbiamo chiuso sui massimi e alla fine sono stati formati diversi PVP alternativamente prima a 17.275 poi a 17.285 e infine a 17.290 segno evidente di entrata di volumi lasciando una vistosa asimmetria negativa nella distribuzione.
Naturalmente questa grossa zona di volumi avrà sicuramente un impatto nella seduta di domani. Una apertura al di sotto o al di sopra dei valori di PVP provocherà un’accelerazione in un senso o nell'altro.

Dopo essere virato in territorio positivo il CDV è rimasto sempre di colore verde incrementando il suo valore.

Buondì, Open Interest Mibo scadenza corta di ieri mercoledì 7 settembre 2016. Ancora si è insistito sullo strike 17.500 con molti contratti di Call lavorati e che a questo punto sembra essere una valida resistenza. C'è da dire però che I volumi complessivamente sviluppati sono relativamente pochi.

La strategia montata ieri è stata una Short Call.

Per avere una idea più completa di quello che hanno combinato gli istituzionali, valutiamo la strategia dedotta dal differenziale di Open Interest:

Untimi 2 giorni operativi 6/7 settembre
Ultimi 3 giorni operativi 5/7 settembre
Ultimi 4 giorni operativi 2/7 settembre

Per completezza bisogna dire che siccome esiste una correlazione positiva tra future e Open Interest negli ultimi 4 giorni operativi quest'ultimi sono aumentati di 532 pezzi.

Quindi possiamo dire che con le opzioni si sono messi a ribasso coprendo il rischio di un eventuale rialzo con il future. Ma si sa che il future è uno strumento leggero che alla bisogna può essere tolto…

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi giovedì 8 settembre 2016 (aggiornamento ore 11.00)

Commento....

il livello da monitorare per oggi è quello relativo ai volumi sviluppati ieri in chiusura ossia 17.290. Una discesa del future sotto questo livello porterebbe a una accelerazione ribassista.

Per avere una idea più completa di quello che hanno combinato gli istituzionali, valutiamo la strategia dedotta dal differenziale di Open Interest:

Untimi 2 giorni operativi 6/7 settembre
Ultimi 3 giorni operativi 5/7 settembre
Ultimi 4 giorni operativi 2/7 settembre

in effetti in questi ultimi giorni ci sto capendo ben poco sui movimenti degli istituzionali che cambiano bandiera ogni giorno.
Io in questo caso seguo il consiglio di un mio amico trader e "tiro via le mani dal mouse" aspettiamo con calma....
Mese scorso i 17000 mi hanno fruttato un bel gruzzoletto in una sola settimana, questo mese i 18000 valgono poco e i 17500 hanno pochi contratti.

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi giovedì 8 settembre 2016

Commento…

Il Ftse Mib ha chiuso la seduta con un +0.48% a 17.375 punti.

Il principale indice milanese, sembrava destinato a scendere, nel corso della conferenza stampa del presidente della Banca centrale europea - infatti - ha toccato un minimo intraday a 17.118 punti.

Il Ftse Mib ha poi – inspiegabilmente - recuperato tutto il terreno perso. E’ probabile che il meeting odierno non abbia cambiato le attese degli analisti che continuano ad attendersi un'estensione del QE nel mese di dicembre e forse una ulteriore sforbiciata ai tassi.

Dal punto di vista tecnico, è stato formato un PVP nella parte bassa della distribuzione esattamente a 17.215 da li è partito una serie di acquisti che hanno portato il future a superare la resistenza 17.290 (PVP di ieri) e successivamente a toccare i massimi di giornata per poi regredire leggermente.

Da notare che il CDV è rimasto in territorio negativo nonostante il recupero.