SCADENZA GIUGNO 2022

La festa è finita!

Stretta della Fed e timori di recessione nel 2023, Wall Street è entrata nella fase del “mercato orso”.
Anche lo S&P 500 - dopo il Nadsaq - ha registrato un calo di oltre il 20% dal picco precedente registrato il 3 gennaio. Non siamo più alla correzione fisiologica, ma in una nuova fase caratterizzata da una progressiva diminuzione dei prezzi degli asset finanziari e da aspettative pessimistiche.

I problemi che sono sul tappeto: inflazione ai massimi da 40 anni, la Fed che prepara per mercoledì il suo terzo rialzo dei tassi consecutivo di almeno 50 punti base, la guerra in Ucraina e il rallentamento dell’economia cinese.
La probabilità che gli Usa il prossimo anno entreranno in recessione è molto alta e gli investitori ne traggono le conseguenze.

I rendimenti dei Treasury a 10 anni sono volati al 3,29%, ai massimi dal 2011.

Wall Street ha aperto la settimana con altre perdite e anche lo S&P 500 – dopo il Nadsaq – è sceso a un livello da “mercato orso”: ha registrato un calo di oltre il 20% dal picco precedente registrato il 3 gennaio.

Il Dow Jones Industrial Average è sotto di oltre il 16% rispetto al picco più recente.
Non siamo più alla correzione fisiologica, ma in una nuova fase caratterizzata da una progressiva diminuzione dei prezzi degli asset finanziari e da aspettative pessimistiche.

Tentativo di rimbalzo tecnico al momento naufragato... chiuso il gap up di apertura.
Vediamo se scende sotto la chiusura di ieri...

Profilo di mercato simmetrico... ecco i dati

Da notare come la parte inferiore del bilanciamento iniziale coincida con la chiusura del mercato di ieri...

L'area di valore è più o meno simile a quella di ieri come estensione.

Il POC si trova leggermente più basso...

Sotto l'area di valore il mercato rimane debole e lo è ancor di più sotto il bilanciamento iniziale.

Non credo al momento rispetto a quello che vedo a un rimbalzo credibile dato che aveva tutte le carte in regola per farlo in apertura visto anche l'ipervenduto dei giorni scorsi.

Sfondato i minimi di ieri... e mercato ancora in balia dei venditori. Il POC si è spostato più in basso così come l'area di valore.

Aggiornamento ore 12.20

La distribuzione appare longilinea come si riscontrano nelle giornate direzionali.

Dal punto di vista della volatilità dovremmo essere arrivati al fondo del barile (almeno per oggi)

Lo avevamo anticipato che il mercato era arrivato e difatti ha fatto una bella salita fin quasi i 22.000 punti. Ma non illudiamoci più di tanto perché i mercati restano orientati a ribasso.

Lo spread Btp Bund ha ormai raggiunto cifre quasi insostenibili per le Banche a meno che il governo non si metta d'accordo con quest'ultime per far acquistare il nostro debito pubblico.

Resta inteso che se il prezzo dovesse rimanere ancorato per molto tempo nei pressi di 22.000 punti, beh... allora dobbiamo mettere in conto la possibilità che possa superare questo ostacolo.

Sembra un rimbalzo credibile dopo l'apertura positiva di Wall Street sempre se regge... il prezzo è sceso ed è venuto a contatto con il VWAP e poi è risalito. Si nota una certa aggressività degli acquirenti in questo momento.

Profilo di ieri e di oggi. Probabile convergenza verso il POC di oggi

Il prezzo è sul POC

Naturalmente utilizzo il MP e non i volumi effettivi sul future perché quest'ultimo è prossimo alla scadenza e quindi visto che è in atto il rollover è preferibile utilizzare il profilo di mercato.

Scivolata nel finale da parte dell’indice Ftse Mib a causa della strada a ribasso presa da Wall Street. Naturalmente poteva andare peggio rispetto a come si era messa in precedenza.
L’indice ha perso -0,32% a 21.846 punti.
Anche questa volta è fallito il rimbalzo tecnico tuttavia ha mostrato una certa reazione sui minimi.